阿程量化交易

【交易實戰 VS 交易研究】

而篇文我希望可以慳返好多 Quant Portfolio Manager / Trader 而一生人的時間。時間好寶貴，好希望大家唔好走我以前走過的一啲蠢路，而當你有一日覺得原來自己以前係用錯力去做研究，發覺而家先至係做到真正 Efficient 交易研究既...

 如何發掘經驗優勢 Alpha - 【真‧搵Alpha策略系列5】

今次一邊講Alpha，一邊送多一個策略俾大家 (遲左出7月last post 自罰)

之前提到的 Alpha 類型有:

1. 模型優勢

2. 經驗優勢 

3. 資訊優勢

4. 速度優勢 

如果大家有追開之前Alp...

【Sharpe 2.28】- 點用滬港通南向額度餘額黎預測HSI期貨? (公開量化策略系列 9) 

今篇文我就唔太多廢話�...

【何時用 Simple Return 或 Log Return？】

在量化交易中，線性回報（simple return）和對數回報（log return）都是常見用來衡量資產回報率的指標。很多量化面試考官開頭會問這條問題去測試面試者是否曾經有做過交易，特別是returns sensitive的交�...

【公開量化策略系列 8】- 用Put/Call Ratio 預測 S&P500期貨 (夏普率2.1) 

而排比較少�...

【公開量化策略系列 7】- 用平均回報做預測因子 (夏普率1.4) 

今次策略用當日...

交易策略 Overfitting 問題

今篇【真‧搵Alpha策略系列4】，我想講下行內一個簡單而常用的做法去測試兩個常見回測問題:

• 一個策略是否適用於某個交易市場

• 如何降低交易策略overfitting的機會

先用恒指期貨的日�...

Data+Code 【關於日內數據Part 4 - 使用 Intraday/Overnight 時段的策略】

文章內容：

https://www.patreon.com/posts/mian-fei-gong-yu-105433818

免費公開 - 【關於日內數據Part 4 - 使用 Intraday/Overnight 時段的策略】

在上一篇關於日內數據的文章，我們探討了在這15.5年來，是日間交易時間回報較好，還是夜間交易時間回報較好。

今篇文章我們會再進一步，去探討：

策略1: 用日間交易時間回報去決定...

免費公開點樣用一個穩定蝕錢策略黎大賺Alpha? (Sharpe 1.44)

今篇講解點用一個輸錢的策略做出一個Sharpe ratio 1.44 (已計交易成本) 的交易策略 (連Excel file 記錄)。

首先，絕對唔係單純反轉方法黎做。

第二，未見過坊間同行講過，而種賺Alpha方法並唔單單係用一般的權益曲�...

【關於日內數據Part 3 - 深入分析 4 個交易時段的回報】

E-mini S&P 500期貨(ES)的價格由 2008年1月2日的 1,316 到 2009年3月6日低位的 498，之後到 2022年1月4日高位 的 4,886，到2023年5月5日的 4,149，這15.5 年來總回報為 (4149 / 1316) - 1 = 2.15倍

2024-05-20 14:46:42 +0000 UTC View Post

【一個香港量化交易員對 Jim Simons 致敬】

網上很多文章寫 Jim Simons 都是關於他一生人的數字，23歲完成Berkeley 數學PHD﹑基金30多年來扣除成本後年回報接近40%。所以，這篇文我不想寫太多關於 Jim Simons 的這個層面，似乎沒太多意思，我反而想寫作為在量化交易界內神�...

【公開一個 Sharpe ratio 2.42 的交易策略】

今次為大家公開另一個邏輯極簡單，Sharpe ratio 達 2.42 的恆指期貨策略 (公開量化交易系列 - 策略5)。因為來到4月份最後一篇策略文，在介紹之前，我想分享一下我的體會。在這行做久了，慢慢我發覺很多策略自身並不能直接用...

【關於日內數據Part 2 - 從數據了解ES交易時間】

如果你有留意美股，相信你也會常常聽到 S&P500指數，S&P 500指數是美國股市最廣泛使用的股票指數之一，包含了500家領先的大型美國公司。交易ES期貨可以讓你在一個交易中參與這些公司的整體表現。(E-mini S&P 500期貨�...

公開量化交易策略 4 (連Excel表)

直接進正題，今次這個回測歷史有23年，sharpe ratio 1.07 (已計交易成本及未優化) 的策略免費公開給大家，覺得有用的拿去參考，沒用的可以隨便分享給敵人。

這個交易策略應用於恆指期貨，我在另一間小型基金一�...

【免費公開量化交易策略 4 (送Excel表) 】

直接進正題，今次這個回測歷史有23年，sharpe ratio 1.07 (已計交易成本及未優化) 的策略免費公開給大家，覺得有用的拿去參考，沒用的可以隨便分享給敵人。

這個交易策略應用於恆指期貨，我在另一間小型基金一直用，�...

【教你一個方法即搵高Sharpe策略】

今次而篇「真‧搵Alpha策略系列 2」分享一個構建交易策略的大框架，令大家更加容易可以搵到高 Sharpe 的 Alpha 策略。何解會寫這篇文? 因為很多新手朋友剛開始做量化交易回測都會行錯路，陷入一到兩年新手期內都找不到高 Sh...

【關於日內數據(Intraday Data)你不知道的二三事】

之前的分析和策略都是基於日間數據(Daily data)，今次筆者會分享回測基於日內數據（Intraday data）的策略的中伏位

(程式交易編程系列 2)

(因為放假原因遲左少少出3月的最後一帖)<...

量化交易策略 3 的疑問

今日有兩位朋友問，見到最新的策略3 的幾何年回報是6.1%，而S&P500 26年來的幾何年回報是8.3%，好像是跑輸了是嗎？其實不然，是大幅跑贏大市的。

要記著，要賺到S&P 500 的幾何年回報 8.3%的話，這筆錢是26年來都不�...

【公開量化交易策略 3 (夏普率1.34)】 - Long+Short 美期

這個Sharpe Ratio 1.34 的標普期指 Long-Short 策略邏輯非常簡單。策略回測年期由1998年到2024年March，差不多26年的數據，而且沒有太多的參數，唔容易有ove...

【真‧搵Alpha方法 1 + 公開策略量化交易策略 2】 (夏普率1.84)

我相信我的「真‧搵Alpha系列」可以輕鬆寫超過百篇內容 (陸續加進)。每一篇我都會講解以前在大型量化基金內是如何「搵Alpha」，我絕對相信是坊間上極少人會分享的。 今篇是第1節，分享1個簡單方法去如何容易地找到 Alpha�...

【免費公開】【真正深入回測恆指每月第一個交易日/最後交易日規律】

今篇文章會為大家解決以下一些回測常見問題:

1. 回測季節性策略時要知道的一些Tricks及陷阱位
2. 點樣用 真正統計學的技巧 (tail test) 去回測季節性規律?
3. Groupby應該點樣有效使用?
4. 點樣最有效搵出每月�...
   2024-03-04 12:10:45 +0000 UTC View Post

【真正深入回測恆指每月第一個交易日/最後交易日規律】

今篇文章會為大家解決以下一些回測常見問題:

1. 回測季節性策略時要知道的一些Tricks及陷阱位
2. 點樣用 真正統計學的技巧 (tail test) 去回測季節性規律?
3. Groupby應該點樣有效使用?
4. 點樣最有效搵出每月�...
   2024-03-04 11:59:16 +0000 UTC View Post

【上司如何得知一個初級量化交易員的悟性?】

作為一個初級量化交易員，如果你與上司的認知能力有很大差異 (假設你的認知能力比他為低)，上司基本上沒可能不察覺。好的上司會讓你了解不足，為你解釋何解用這個角度去分析某種特定的投資策略是有問題/不夠全面，�...

【公開量化交易策略 1 (夏普率1.4)】

由今期開始，我們團隊會每個月發放至少兩個 Sharpe ratio 1.2 以上的交易策略 及 公開其交易邏輯。目標是讓大家學會從一個量化基金交易員的經驗去研發�...

【行內交易員對Alpha的看法】

Alpha，一般認為是衡量交易員操盤實力的重要指標。但是，Alpha的定義有很多種，在行內我儘量避免用Alpha的字眼來與其他同行交換訊息，或者更好的做法是，如果必須要和對方交換訊息，一般會先定義好什麼為Alpha，然後才開�...

【量化基金如何保護他們的交易策略】

「您的交易策略，其實邏輯也不是太複雜，應該就是看到恆指上升1%後，再看到南下淨流入大於20天平均線，就可以買入港期十手吧?」

這是一個量化基金經理 (Quant Portfolio Manager) 曾經問過我的一個問題。他沒說錯，在那個...