阿程量化交易

【免費公開量化交易策略 4 (送Excel表) 】

Added 2024-04-30 10:42:33 +0000 UTC

直接進正題，今次這個回測歷史有23年，sharpe ratio 1.07 (已計交易成本及未優化) 的策略免費公開給大家，覺得有用的拿去參考，沒用的可以隨便分享給敵人。

這個交易策略應用於恆指期貨，我在另一間小型基金一直用，用得比回測更好(以前實盤多了後有TCA經驗，執行上有優勢，所以交易成果比回測更好)，而且策略Alpha一直都沒有decay。當時有settlement部門同事問，我三兩天就做一個交易，holding period是一整天，有賺有蝕但總體也是賺錢，到底是如何做到。問心，我感覺她隱隱約約覺得我是亂來的，因為看上去好像沒什麼技術，一天就做一個交易，那當然了，魔鬼是在細節。

策略是一個Trend Following的策略，但看的不是傳統指標，而是資產自身的累績回報相對近日的表現，以幾組平均線作為bench mark。最後加上一個market breadth的指標去反映市場基礎現金流﹑股數成交量及股票反應，去做到以下效果:

交易策略公式:
1. 計算5天﹑20天﹑50天及150天的Buy-and-hold恆指期貨的cumulative returns的平均線
2. 計算/直接提取 Arms Daily Index (TRIN)
3. 當今天的cumulative returns (at close) > 5﹑20﹑50及150天的自平均線及 Arm Index < 1，在下一個開市價 (即夜期open) 買入並持有到下一個夜期open

交易策略邏輯:
(免費的帖不需要錢，但需要您的幫忙。如果有興趣要Excel檔及了解當中交易邏輯的朋友請讚好Facebook專頁及轉發給一位朋友，cap圖message我就可以，我會儘快在FB messenger 發檔給大家。謝謝大家幫忙 : ) Link: https://www.facebook.com/profile.php?id=61555297869686)

(已經是Patreon會員的朋友稍後我會直接發一個新帖去作解釋策略邏輯)
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Performance Result:

Cumulative Returns: 105%
CAGR: 3.01% (VS HSI 2.83%)
Sharpe: 1.07
MDD: -17%
Exposure: 18%

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