【一個香港量化交易員對 Jim Simons 致敬】

網上很多文章寫 Jim Simons 都是關於他一生人的數字，23歲完成Berkeley 數學PHD﹑基金30多年來扣除成本後年回報接近40%。所以，這篇文我不想寫太多關於 Jim Simons 的這個層面，似乎沒太多意思，我反而想寫作為在量化交易界內神一般存在的他，對一個交易員，對我的影響。

Jim Simons在5月10號在美國紐約市離世。我在香港時間5月11日凌晨十二點頭的時間收到這個消息，一下子我停下手頭上所有工作，原本在為團隊寫一個新的策略但完全不想寫了，放下筆，關掉Jupyter，洗澡，睡覺。

心情很差，因為他一直都是我偶像，一直支撐著我對量化交易的信念，這個信念就是一個普通人也可以運用數學﹑統計及電腦科學來解決傳統金融很難解決的問題，也是能夠不太依靠(或難聽點說，跪著求) 別人的幫助就可以在市場上系統化﹑自動化地找到Alpha。

那為何他能夠支持我的信念? 一當然是他的Flagship基金多年來的戰績(30多年net左成本都有接近40%年回報)，二是他的公司文藝復興 (Renaissance Technologies) 對沖基金在30多年前已經開始著手使用機器學習去預測市場，到了30多年後的今天才開始比較多交易員/研究員/散戶朋友開始嘗試用機器學習去做模型，可見RT走得比一般公司要遠得多，多到連車尾燈也看不到。這對我多年前作為一個初階quant trader的我是多麼的一個模範偶像，幻想有一天可以成為他。我想每個quant都有想過。

我不是說我是一個多愁善感的人，因為大部分時間都是與數學和codes在交纏，日子久了，人總會變得更理性或更刻板，對身邊事物總是有自己一套的合理解釋。解釋到了，感覺便卸下了，仿佛一切不正常的都可以是常態。但人始終是人，我相信大家如果有經歷過失去自己一直重視的人物事物的話，必然體驗過這種心情。我當刻的感覺就是一直默默地支持你的一個信念突然間消失了。可能我的潛意識認為他是世界top30富豪，應該不會那麼突發就死，或者總有點風聲，或者應該也像Charlie Munger一樣至少活到9x歲，總之應該不是一下子就沒了。

有朋友問，其實只有我認識Jim Simons，Jim Simons並不認識我，我為何那麼在乎? 因為多年前的一小段故。當年舊公司的Senior PM約我在中環一間扒房進行casual interview，他旁邊還坐著同Team一共3個交易員及2個quants，然後我坐下閒聊了幾句我對市場的看法以及我本身懂的技術後，他大聲問我:「唔通你想入Ren Tech咩? 香港都無佢地office!?」

聽完之後我紅都面晒，畢竟當時的我只是在申請一個初階quant trader/researcher 職位，自己懂的都只是理論，而旁邊坐著的是一群有經驗的人。我當時心想:「唔通佢覺得我無料...???定係佢想側面讚我夠技術好似ren tech d人咁勁?」這裡大家可能看到會有點老尷，是的，年輕的我總是在亂想，畢竟太嫩。

但自此之後，我就對RT這間公司有了更深厚了解，我到網上搜尋有關RT可以找到的資訊，例如他們的Track Record﹑招的是什麼人(物理學﹑天體物理﹑數學﹑統計學家)﹑用什麼策略。我也曾到過網吧上暗網查找更深入關於他們的資料，也在Linkedin嘗試直接問RT的人，當然，沒有什麼好結果。

Jim Simons不僅在理論學術界﹑實務金融界有非凡成就，而且作為一個人，他也有很強的個人魅力。以前他的基金在招募新資金的時侯，開會途中一路輕鬆抽著煙 (但新資金提供者是一間健康組織相關公司)，一路仿佛不在乎投資者的就可得知。可能有些人說他太自負，但我覺得更是一種看透了世面的做法，知道你們作為投資者來找RT，無非也只是想資產增值，難道抽個煙會違反道德誠信而導致你們不把資金交上來管理嗎? 大家看的都只是過往戰績而已。

在「洞悉市場的人」這本書未出之時，其實坊間一路都沒有太多關於 Renaissance Technologies (以下簡稱RT) 公司的交易方法披露，就算有的大多都是猜想，因為RT的離職率是極低，一方面當然由於公司的package好，也提供到足夠研發自主自由及工作文化，另一方面一路都有傳入職時已經要簽大量NDA (Non-disclosure Agreement) 文件，防止策略邏輯外流，自然坊間沒太多人知道當中秘密 (現在得知以往的模型用到 Hidden Markov Model)。去到一年多前看完最新關於他的書後，發覺原來大家都有著相類似的建模經歷(用的數據源及infrastructure規模當然沒辦法相比，但模型歸模型，始終要人去調)。作者寫得非常好，完全將一個量化人在行內做交易及研究的心態和想法都反映出來，例如基金最初有部份量化人堅持即使市場環境有變，模型的規則是絕對不能改，但有經驗的PM相信都知道，如果模型是解釋不到最新的變化，改模才是正確做法。當時Jim比大家都更具慧眼做到這點，可見雖然他是數學家，但在實務上做事絕非一成不變。我建議大家有興趣的話絕對值得真金白銀支持買本他的書，我自己是中文英文版本都買了，係絕對超值的。

要說的還有好多，這篇文我嘗試沒把太象牙塔的內容寫進去，大家支持這個題材的話我再寫一個行內量化人如何看有關RT的建模及交易過程。

最後，RIP Jim Simons，我一路以來的偶像及信念。