Ondřej Koběrský

🍉MILIONOVÁ VÝZVA - PRVNÍ NÁKUPY (BŘEZEN)

Added 2025-03-18 17:04:26 +0000 UTC

Ahoj investoři, jak jsem slíbil v březnu odstartovala moje 🍉 Milionová výzva ve které prakticky jde v následujících 4 měsících (BŘEZEN - ČE

Ahoj investoři,

jak jsem slíbil v březnu odstartovala moje 🍉 Milionová výzva ve které prakticky jde v následujících 4 měsících (BŘEZEN - ČERVEN) složit zbrusu-nové portfolio z 1 000 000 Kč. Cíl je 15% p.a. a portfolio stavím na 10 let. Pokud by někdo chtěl více infa. najdete ho ZDE . Situace je nyní velmi dynamická a na trzích vidíme velké pohyby oběma směry. Hlavním faktorem je nyní dění kolem D. Trumpa a jeho administrativy.

Každopádně není to nic co by chytrého investora odradilo. Víme, že příležitosti se dají najít za každé situace a čas na trhu je důležitější, než časování trhu.

Portfolio budu stavět podobně, jako stavím moje veřejné portfolio na Monery. To znamená zhruba 50% / 45% / 5% - ETF / jednotlivé akcie / Bitcoin. Portfolio jsem se rozhodnul obohatit i o Bitcoin v zastoupení 5% portfolia. Z milionového portfolia tak zhruba 500 000 KČ rozdělím do ETF a 450 000 KČ do jednotlivých akcií a 50 000 Kč do Bitcoinu. Je možné, že v rámci dění na trhu mohu toto rozložení jednotlivých akcií vs ETF vs Bitcoinu lehce upravit, ale primárně bych chtěl držet zhruba toto rozložení. Pro mě je to naprosto ideální strategie, kterou jsem několikrát vysvětloval ve fundamentálních videích ZDE.

Pokud chceme 15% p.a. musíme se smířit s vyšším rizikem, vyšší volatilitou. Toto portfolio není pro člověka, který chce jít v roce 2025 - 2029 do důchodu. Proto píšu 10 letý horizont a akceptuji fakt, že krátkodobě může být portfolio volatilní a může poklesnout.

Vyšší zhodnocení = vyšší riziko. Riziko se však vyskytuje vždy, když nevíte co děláte.

📊 Ocenění a zdroje

K ocenění všech společností používám DCF model, DDM model, ocenění na základě PB, ocenění na základě EV/EBITDA, ocenění na základě násobků ukazatele PE a odhadu budoucího růstu EPS. U společností, které zatím nedosahují čistého zisku, využívám ukazatel P/S a odhad budoucího růstu a vývoje marží. U většiny společností provádím také relativní valuaci, která srovnává firmy napříč sektorem podnikání a vlastní historií.

Data k analýzám čerpám z následujících zdrojů:

Web společnosti - sekce investor relations, kde jsou přímo obchodní výsledky, prezentace, uzávěrky a další důležitá data.
Webové stránky finviz.com, seekinglalpha.com, stockanalysis.com, valueinvesting.io a morningstar.com aj.

🛑 Vždy budu reportovat nákupy v procentech z celkového portfolia. Tedy procenta z 1 000 000 Kč. Příklad: 1% nákup znamená nákup za 10 000 Kč. Reportuji tak aktuální nákupy.

Všechny nákupy jsou pak dělány u XTB

Živě můžete portfolio sledovat na Monery

🛑 ČÁST A) NÁKUPY ETF.

První nákupy ETF dělám ve výši zhruba 140 000 Kč, což je 14 % celkového portfolia a nechávám si dalších 350 000 Kč, které budu mít k dispozici k dalšímu investování do ETF fondů v příštích měsících. Z logiky věci si tímto mohu v začátku budování svého portfolia uškodit, pokud trhy v dalších měsících porostou a bude na kapitálovém trhu dobrá nálada. Opačně si ovšem díky tomuto kroku a konzervativnějšímu přístupu mohu zajistit další volné finance pro případ, že trhy budou i nadále volatilní a zažijeme další poklesy. Z dlouhodobého hlediska mi tato strategie může pomoci ke generování nadvýnosu. Osobně upřednostňuji postupné tvoření portfolia oproti investování všech financí naráz a jsem ochoten riskovat ze začátku menší zisk za případné vyšší zisky v budoucnu. Investuji dlouhodobě a proto nemusí toto portfolio nutně tvořit nadvýnos ihned.

✅ 1) Vanguard FTSE All-World UCITS (VWRA) - 8% portfolia

Jako největšího hráče do ETF portfolia zařazuji svůj oblíbený celosvětový index. VWRA je široce diverzifikovaný fond, který sleduje index FTSE All-World a nabízí expozici globálním akciím napříč rozvinutými i rozvíjejícími se trhy. Fond je kapitalizačně vážený, což znamená, že největší podíl tvoří společnosti s nejvyšší tržní hodnotou, jako jsou Apple, Microsoft či Nvidia. VWRA je akumulační ETF. Toto ETF velmi dobře kopíruje celosvětové dění na akciových trzích a bude dlouhodobě doručovat zhruba takový výnos, jakým se budou pohybovat světové akciové trhy. Volím VWRA do portfolia tedy především kvůli jeho stabilitě a dlouhodobému výnosu.

✅ 2) iShares Core S&P 500 UCITS (CSPX) - 1% portfolia

ETF iShares Core S&P 500 UCITS je fond, který sleduje index S&P 500, tedy 500 největších amerických společnost. Fond je kapitalizačně vážený, což znamená, že největší podíl tvoří společnosti s nejvyšší tržní hodnotou, jako jsou Apple, Microsoft nebo Alphabet. Toto ETF věřím již všichni dobře známe.

✅ 3) Xtrackers S&P 500 Equal Weight UCITS (XDEW) - 1% portfolia

ETF Xtrackers S&P 500 Equal Weight UCITS sleduje index S&P 500 Equal Weight, což znamená, že každá z 500 největších amerických společností v indexu má stejnou váhu (0,2 % při rebalancování), na rozdíl od klasického S&P 500, kde dominují giganty jako Apple či Microsoft. Tento přístup zajišťuje větší diverzifikaci a vyšší expozici středně velkým firmám, což může vést k lepším výnosům v období, kdy se daří širšímu trhu, nikoliv jen technologickým lídrům. Volím i toto ETF na S&P 500 kvůli lepší diverzifikaci a zároveň lepší akceschopnosti při dalších rozhodnutích, kdy mohu přikupovat buď tento index, který je rovnoměrně vážený, klasické S&P 500, které je tržně vážené a nebo mohu přikoupit v rámci USA Nasdaq - vše dle aktuální situace na akciových trzích.

✅ 4) Avantis Global Small Cap Value UCITS (AVWS) - 1% portfolia

ETF Avantis Global Small Cap Value UCITS je aktivně spravovaný fond zaměřený na dlouhodobé zhodnocení kapitálu investicemi do akcií malých společností v rozvinutých zemích. Fond je akumulační, což znamená, že dividendy jsou reinvestovány zpět do fondu. K 12. březnu 2025 tvořily největší regionální zastoupení Spojené státy (63,38 %), Japonsko (11,30 %), eurozóna (6,43 %), Spojené království (4,45 %) a Evropa mimo eurozónu (4,36 %). Sektorově byl fond nejvíce zastoupen ve finančních službách (25,90 %), průmyslu (18,11 %), cyklickém spotřebním zboží (16,33 %), energetice (11,67 %) a základních materiálech (10,62 %). Toto ETF vnímám jako nejlepší možnost pro vytvoření expozice na kapitalizačně menší společnosti (small capy) napříč celým rozvinutým světem. Na ETF jsem tvořil video ZDE.

✅ 5) iShares Edge MSCI EM Value Factor UCITS (5MVL) - 1% portfolia

ETF iShares Edge MSCI EM Value Factor UCITS sleduje index MSCI EM Select Value Factor Focus, který zahrnuje akcie velkých a středních společností z rozvíjejících se trhů s důrazem na hodnotové faktory. Regionální rozložení vypadá následně. Asie – rozvíjející se trhy: 49,28 %, Asie – rozvinuté trhy: 32,06 %, Latinská Amerika: 9,47 %, Evropa – rozvíjející se trhy: 4,08 %, Střední východ: 2,96 %. Hodnotové firmy rozvojových trhů volím kvůli lepší celosvětové diverzifikaci a velmi příznivému ocenění těchto trhů.

✅ 6) KraneShares CSI China Internet UCITS (KWEB) - 1% portfolia

ETF KraneShares CSI China Internet UCITS sleduje index CSI Overseas China Internet Index, který zahrnuje veřejně obchodované čínské společnosti zaměřené na internetové a internetově příbuzné sektory. Fond se zaměřuje na společnosti, jejichž primární podnikání je v oblasti internetu a které jsou kótovány mimo Čínu. Největší pozice v portfoliu ETF jsou Tencent Holdings Ltd., Meituan, Alibaba Group Holding Ltd., JD.com, Inc., PDD Holdings a další. Toto ETF volím jako dynamickou složku na Asijský technologický sektor.

✅ 7) HANetf Future of Defence UCITS (ASWC) - 1% portfolia

ETF HANetf Future of Defence UCITS poskytuje investorům expozici vůči společnostem generujícím příjmy z obranného a kybernetického sektoru v zemích NATO a jejich spojencích. Toto ETF jsem se rozhodl zařadit jako doplněk kvůli poslednímu dění v rámci zbrojení EU a celkově zemí NATO, které podle mne budou opravdu zásadně navyšovat výdaje na zbrojení, což by zbrojním společnostem mělo zásadně pomoci v dalších letech k ziskům.

🛑 ČÁST B) NÁKUPY JEDNOTLIVÝCH SPOLEČNOSTÍ. OPĚT NAKUPUJI DNES.

Všechny společnosti, které vidíte níže vnímám aktuálně na základě své analýzy jako podhodnocené vůči své vnitřní hodnotě. Aktuální valuace společností, které nakupuji, vnímám zajímavě především kvůli potenciálnímu růstu zisku na akcii (EPS) v budoucnu v porovnání s aktuálním oceněním na základě DCF modelu a poměrových ukazatelů. Tímto budoucnem myslím především další roky, nikoliv další měsíce. Jedná se o investice, které mohou být krátkodobě zasaženy především problémy v americké ekonomice, které mohou přijít nejen kvůli jednání amerického prezidenta Trumpa a zavádění cel na své obchodní partnery. Jak moc se jednání amerického prezidenta projeví na stavu americké ekonomiky se dozvíme v reportovaných makroekonomických údajích během příštích měsíců. Předpokládám, že chleba se bude lámat během druhého kvartálu tohoto roku. Dopředu říkám, že případné oslabení americké ekonomiky by společnosti, které jsem se rozhodl nakoupit určitě zasáhlo a krátkodobě to může být problém. Tady se ovšem dostáváme k tomu co je důležité. Důležitá je pro mě dlouhodobá strategie, která je založena na nakupování kvalitních společností, ve kterých vidím dostatečný potenciál k růstu a obchodují se za přijatelné, dobré nebo skvělé valuace, nehledě na krátkodobou volatilitu.

✅ 1) Alphabet Inc. (GOOGL) - 4,4% portfolia

Alphabet Inc. je mateřská společnost Googlu a řady dalších technologických firem. Jak určitě víte, Alphabet sledujeme spolu už dlouho a na základě mé analýzy jsou akcie společnosti nyní valuačně na zajímavých hodnotách. Dle mého názoru je Alphabet nyní jasně nejlevnější společností z velkých technologických firem. Společnosti dlouhodobě věřím a dnes nákup akcií vnímám jako skvělou příležitost.

✅ 2) ASML Holding N.V. (ASML) - 3% portfolia

ASML Holding je nizozemská technologická společnost a klíčový hráč v polovodičovém průmyslu. Je největším světovým výrobcem litografických strojů, které jsou nezbytné pro výrobu pokročilých čipů. Společnost do portfolia zařazuji jako velmi kvalitní Blue Chip. Společnosti dlouhodobě velmi věřím díky jejímu silnému (monopolnímu) postavení v polovodičovém sektoru.

✅ 3) SoFi Technologies, Inc. (SOFI) - 2% portfolia

SoFi Technologies je americká fintech společnost zaměřená na poskytování digitálních finančních služeb. Nabízí široké portfolio produktů, včetně osobních půjček, refinancování studentských úvěrů, investování, kreditních karet a bankovních účtů. SoFi získala v roce 2022 bankovní licenci a rozšířila své aktivity v oblasti tradičního bankovnictví. Sofi zařazuji do portfolia jako velmi dynamickou složku. Jak můžete vidět na grafu SOFI, v posledním roce zažila obrovský růst a já myslím, že po právu. Aktuální korekci ceny akcií SOFI vnímám jako přehnanou. Věřím, že v příštích letech dokáže portfoliu pomoci k vytvoření nadvýnosu oproti pasivním strategiím.

✅ 4) Meta Platforms, Inc. (META) - 1,5% portfolia

Meta Platforms, Inc. (META) je americká technologická společnost zaměřená na sociální sítě, digitální reklamu a rozšířenou realitu. Založil ji Mark Zuckerberg v roce 2004 jako Facebook, ale v roce 2021 změnila název na Meta. Meta v posledních týdnech klesla na ceny pod 600 USD a dnes dokonce na ceny pod 580 USD. Dle mého pohledu je Meta nyní na cenách, kde je dobré budovat dlouhodobou pozici. Stejně jako u Amazonu bych, ale i zde rád viděl další pokles.

✅ 5) Amazon.com, Inc. (AMZN) - 1,5% portfolia

Amazon.com, Inc. (AMZN) je americká technologická společnost a jeden z největších globálních hráčů v e-commerce, cloud computingu a digitálních službách. Amazon je součástí velké technologické pětky, kterou spolu dlouhodobě sledujeme a kontrolujeme každé kvartální výsledky. Společnost nyní není vyloženě “levná”, ale aktuální korekce nám přinesla cenu za kterou jsem ochoten založit menší pozici. Velmi rád bych dokupoval akcie i níže, tak doufám, že mi to trh umožní.

✅ 6) PayPal Holdings, Inc. (PYPL) - 1,5% portfolia

PayPal Holdings je americká fintech společnost specializující se na online platební služby. Líbí se mi směřování nového CEO a to kam se snaží firmu dostat. Více jsem se rozepsal ZDE.

✅ 7) Microsoft Corporation (MSFT) - 1,5 % portfolia

Microsoft Corporation je americká technologická společnost a jeden z největších hráčů v oblasti softwaru, cloudových služeb a umělé inteligence. Stejně jako Alphabet patří tato společnost do naší velké technologické pětky. Microsoft se nám po delší době dostal na ceny pod 400 USD za akcii. Myslím si, že je to dobrý vstup pro dlouhodobé držení akcií společnosti.

✅ 8) Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) - 1,5% portfolia

Advanced Micro Devices, Inc. je americká technologická společnost zaměřená na výrobu procesorů, grafických karet a dalších polovodičových čipů. Líbí se mi směřování AMD v oblasti rozvoje AI infrastruktury. Myslím si, že společnost má mnohem větší potenciál než si dnes uvědomuje trh. Cena akcií za rok klesla o desítky procent na úrovně, kde mi AMD přijde dostatečně pod férovou hodnotou, abych do něj mohl investovat.

✅ 9) Novo Nordisk A/S (NVO) - 1,5% portfolia

Novo Nordisk je dánská farmaceutická společnost a světový lídr v oblasti léčby diabetu, obezity a dalších chronických onemocnění. Byla založena v roce 1923 a proslavila se výrobou inzulínu a pokročilých léků na cukrovku, jako jsou Ozempic a Wegovy, které se staly klíčovými produkty i v boji proti obezitě. Společnost nakupuji jako zástupce farmaceutického sektoru do portfolia. Vybíral jsem z více variant a produktové portfolio + valuace se mi nejvíce líbily právě u NVO.

✅ 10) Dell Technologies Inc. (DELL) - 1,5% portfolia

Dell Technologies je americká technologická společnost zaměřená na výrobu počítačů, serverů, úložišť dat a IT řešení. Společnost se mi líbí především kvůli výstavbě AI infratsruktury, kde Dell dodává svá řešení a je součástí obrovského dodavatelského řetězce AI infratruktury. Společnost je nyní zároveň velmi zajímavě valuačně naceněna.

✅ 11) Canadian National Railway Company (CNI) - 1,5% portfolia

Canadian National Railway Company je kanadská železniční společnost a jedna z největších nákladních železnic v Severní Americe. Založena v roce 1919, provozuje přes 32 000 km tratí spojujících Kanadu s USA, sahající od pobřeží k pobřeží a až k Mexickému zálivu. CNI přepravuje široké spektrum komodit, včetně zemědělských produktů, ropy, automobilů a průmyslového zboží. Společnost těží z klíčové role v logistickém řetězci a silné poptávky po přepravě surovin. Využívám aktuálního propadu u tohoto velmi kvalitního Blue Chipu. Jedná se o stabilní firmu do jinak relativně dynamického portfolia.

✅ 12 Lockheed Martin Corporation (LMT) - 1,5% portfolia

Lockheed Martin Corporation je americká nadnárodní společnost zaměřená na letectví, obranu a pokročilé technologie. Je jedním z největších dodavatelů zbrojního průmyslu na světě a významným partnerem amerického ministerstva obrany. Tento Blue Chip zařazuji do portfolia jako velmi kvalitní společnost ze zbrojařského sektoru. Bude tímto doplňovat ETF NATO.

🛑 ČÁST C) Bitcoin

✅ Nákup Bitcoinu za 2% portfolia.

Nakupuji přes českou krypto směnárnu Anycoin. V prokliku je affiliate odkaz. Pokud po registraci pro investujete 10 000 Kč dostanete 300Kč.

🏆Přehled Portfolia - ŽIVĚ ZDE

🚨 Upozornění (Disclaimer)

Veškeré informace uvedené v tomto materiálu slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nejedná se o investiční doporučení, nabídku ani pobídku k nákupu či prodeji jakýchkoli investičních nástrojů, cenných papírů nebo jiných finančních produktů. Tento materiál neobsahuje ani nenahrazuje individuální investiční poradenství. Investování na kapitálových trzích je spojeno s riziky, včetně rizika ztráty části nebo celého investovaného kapitálu. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výsledků. Vývoj hodnoty investic se může v čase měnit v závislosti na tržních podmínkách, ekonomických faktorech a dalších nepředvídatelných událostech. Autor tohoto materiálu vyjadřuje pouze své osobní názory a pohled na danou problematiku, které se mohou v čase měnit bez předchozího upozornění. Nezaručuje správnost, úplnost ani aktuálnost zde uvedených informací. Autor materiálu nenese žádnou odpovědnost za jakékoli rozhodnutí učiněné na základě zde uvedených informací, ani za jakékoli přímé či nepřímé ztráty, které by z takových rozhodnutí mohly vyplynout.

Toto vše byly aktuální nákupy, které jsou již provedené. Online můžete pohyby portfolia sledovat na Monery.

Ihned jak provedu další nákupy, budu vás informovat.

Mějte se krásně