První krize v životě. Co dělám já a co byste měli/mohli dělat i vy.

Od začátku roku zde máme recesi na akciových trzích, kdo jste tu se mnou už nějaký čas tak víte, že propady jsou příležitost a recese obvykl

Od začátku roku zde máme recesi na akciových trzích, kdo jste tu se mnou už nějaký čas tak víte, že propady jsou příležitost a recese obvyklá věc. Válka na Ukrajině tu s námi ještě pravděpodobně nějaký čas bude. Takže si myslím, že je fajn si po nějaké době napsat pravidla a myšlenky, které vám pomohou v této lidsky nelehké době rozumně investovat a doufám, že vám "ušetří" několik špatných rozhodnutí, protože věřím, že pro spoustu z vás je to první krize v životě. "Rady" se vám možná budou zdát jednoduché. Nicméně investování stojí na "jednoduchých" základních principech, bez kterých se nedá hnout z místa a musíte je znát velmi dobře.

Ruská invaze začala přesně dva roky poté, co hlavními akciovými indexy poprvé otřásla covidová krize. Covidové propady trvaly dalších 25 dní. Od té doby lze říct, že byl na trzích relativně klid. Bohužel však sled událostí posledních dnů mimo jiné znamená, že si investoři budou muset na volatilní vývoj opět na nějakou dobu zvyknout. Proto i dnešní článek

Začněme tím co bych určitě dělal a dělám a později přejdeme na to, co bych být vámi nedělal. 

CO BYCH DĚLAL:

Pokud máte k dispozici hotovost, kterou chcete zainvestovat, potom bych aktuálních propadů využíval k nákupům a doplňování portfolia. Nikoliv pocitově, ale systematicky a analyticky, kombinací DCA a pomocí hloubky propadů (obě varianty sám používám). 

Volnou hotovost bych si rozdělil na několik podobně stejných dílů a za ty pravidelně (co týden, co 2 týdny, co měsíc) nakupoval nejlépe blue chips akcie (MSFT, AMZN, AAPL, FB, NFLX, DIS aj.), nebo ETF (CSPX, SXR8, VUAA, VWCE aj.)  případně kombinace obojího. Při strategii průměrování ceny (DCA) je extrémně důležité dodržovat stanovený časový plán a nakupovat tedy ať už trhy rostou, nebo klesají střemhlav dolů. Čekání a doufání v další a další propady se obvykle nevyplácí! Teď aktuálně “teče na Wall Street krev”, tudíž není moc důvod otálet. Právě teď zde máte propad na který spoustu z vás čekala.

Zároveň bych prováděl mimořádné nákupy dle hloubky propadů, například první nákup při -5 %, druhý při -10 %, třetí při -15% pak -20 % atd. Přesně tímto stylem (kombinace DCA a hloubky propadů) jsem si celé portfolio zainvestoval v covidové krizi a na jeho výkonnost si od té doby nemůžu stěžovat. Každá moje zainvestovaná koruna v té době má nyní o 2 roky později pro mě hodnotu 2 Kč. 

Jednoduché že? Ne tak úplně je tu ještě jedna věc. Na kolik částí kapitál rozdělit? Záleží na délce a hloubce korekce, ale tu nikdo nevíme, nikdo netušíme jak dlouhá a velká korekce bude. Z mé zkušenosti je ideální časový úsek na zainvestování od 4 měsíců do dvou let (historická délka krizí). V nejhorším případě se stane to, že budete plně zainvestovaní příliš brzy a trhy budou dál padat, nebo příliš pozdě, kdy dojde k výraznému vzestupu ale vám bude stále dostatek hotovosti zbývat. Za tu můžete jít třeba na pivo :)

CO BYCH NEDĚLAL:

Neprodával bych. Jsem dlouhodobý investor (nejen když akciový trh roste), tak i přistupují k délce držení jednotlivých titulů. Pokud je váš investiční horizont 10 a více let, zažijete minimálně jeden opravdu nepříjemný bear market (-20% a více) a nespočet korekcí od 5 % do 20 %. S tímto vědomím se každý dlouhodobý investor musí naučit žít. Jakmile začne korekce na prodej už je pozdě. Stejně tak je pozdě nakupovat zlato, nebo ropu, když krize vypukne. Tyhle věci se mají dělat předem. Proto jsem psal například v minulém článku o nákupu AMZN teď , ne za 10 let, když se vše zpětně bude zdát jako jasná věc. 

Výprodej portfolia a přesun do hotovosti má mimo jiné neblahý psychologický efekt. Je potřeba si uvědomit, že uzavřením pozic to nekončí, ale začnou vyvstávat otázky, kdy se do trhů vrátit zpátky. CASH jako takový je k ničemu, pokud ty peníze nepracují pro vás. 

Nedávno mi volal kamarád jestli má prodat garáž. První moje otázka byla, co bys s těmi penězi dělal, jaký je tvůj další plán? Zjistili jsme, že vlastně neví a investovat do akcií je stejně nechce. Takže mu garáž zůstala. K čemu mít statisíce na účtě, kde je bude požírat inflace. Samozřejmě se zde nebavíme o nutné rezervě, ale o penězích navíc. Ty jsou mi na účtu k ničemu. 

Taky bych ale nenakupoval za vše, co máte k dispozici HNED. Strategie lump-sum je opakem DCA. Máte sumu volných peněz, které všechny v jednom okamžiku investujete a o nic dalšího se už nestaráte. Pokud se trefíte blízko lokálního dna, potom bude lump-sum vždycky překonávat DCA. Problém je ten, že se vám téměř jistě nikdy dno trefit nepodaří. Oproti tomu je strategie DCA na pohodu, protože máte investice rozdělené v čase a problematické časování trhu řešit nemusíte a ani byste neměli.

SHORTOVÁNÍ:

Jen to ne.

RŮSKÉ AKCIE:

V dnešní době něco jako zajít si do kasina a vsadit na červenou. Nic pro mě. Osobně mám rád kontrolované riziko. 

ZAJIŠTOVÁNÍ PORTFOLIA:

Zajišťování portfolia do jiné měny je poměrně drahá záležitost a dá se vytvořit pouze na 1 rok. Potom se obnovuje. V dnešní volatilní situaci, kdy nejsou volatilní pouze trhy, ale i jednotlivé měny bych s tímto nespekuloval. Upřímně tuto věc používá opravdu jen pár profesionálů, kteří se v tomto vyznají. Spekulovat na vývoj měny je opravdu ještě větší riziko, než nakupovat třeba v Číně/Rusku. Samozřejmostí je, že poplatky za zajištění vám snižují celkovou výnosnost portfolia. 

ČEKÁNÍ AŽ SE SITUACE UKLIDNÍ (NAČASUJI TRH):

O tom jsme se zde bavili už několikrát. Trefit dno nejde, nikdo neví jak dlouho a jak hluboce bude trh padat. Možná za týden bude po válce a trh bude růst a nebo po válce nebude a růst bude stejně (v minulosti se stalo několikrát), nebo po válce bude a trh bude padat. Prostě nevíme. Nezapomínejte, že vývoj na akciových trzích ≠ vývoji v ekonomice ≠ vývoji v geopolitice. Trhy žijí vlastním životem. 

PŮJČIT SI NA INVESTICE  (NAPÁKOVAT):

Opět se jedná o velmi pokročilou techniku, kterou věřím 99% z vás neovládá. Páka dokáže vymazat celé portfolio a dostat vás klidně do mínusu během několika dní. Pokud máte páku k dispozici mohlo by to jednoho svádět k mimořádným nákupům za vypůjčené peníze. Jenže tohle vypadá velmi jednoduše až při zpětném pohledu: “Že jsem se já hlupák pořádně v těch propadech nenapákoval! Vždyť to bylo přece jasný!”. V ten daný moment propadu má člověk pocity jiné a jak jsem říkal jedná se o pokročilou techniku, kterou si nechte třeba po 10 letech investování. 

Zá mě je strategie jasná  - kombinace DCA a jednotlivých nákupů za výhodné ceny. Cítím, že tento rok bude hodně zajímavý a těším se, až to jednou vše bude za námi a zase a znovu si budeme moct říct, že jsme udělali dobře, že jsme nezmatkovali a nakupovali a každá 1 Kč investovaná ma nyní hodnotu 2Kč. 

O. 

-------------------------------------------------------------------------------------------------

📈 Rozcestník:

✅ Oficiální web naší správy majetku pro kvalifikované investory — https://liberoncapital.com/

✅ Chceš se potkat probrat a vyřešit tvou situaci. Pro mentoring klikni TADY.  

✅ Chceš mít přehled o tvých investicích a stát se lepším investorem — (ZADEJ SLEVOVÝ KÓD - OK5)

✅ Začni ziskově investovat s XTB — TADY