Ondřejovy investiční zprávy (24.4.2022)

Několik milionů amerických pracovníků zřejmě zůstane mimo pracovní sílu na dobu neurčitou. Podle měsíčního průzkumu přibližně tři miliony lidí, kteří opustili pracovní sílu, tvrdí, že se neplánují vrátit k činnostem před nástupem do zaměstnání. Osoby, které opustily pracovní sílu, jsou většinou ženy, které nemají vysokoškolské vzdělání a pracovaly v málo placených oborech. Ve snaze přilákat a udržet si zaměstnance oznámily restaurační a maloobchodní řetězce v roce 2021 a na začátku roku 2022 výrazné zvýšení mezd, ale míra odchodů z práce možná dosáhla svého vrcholu (5,6 % v únoru oproti 5,9 % v listopadu 2021).

Čínský HDP za první čtvrtletí překonal očekávání. Podle oficiálních údajů čínská ekonomika v 1. čtvrtletí zrychlila na 4,8 % (očekávala se 4 %), a to navzdory lockdownům a zavřeným továrnám. Samostatné údaje ukázaly, že čínská ekonomická aktivita minulý měsíc zpomalila. Mnozí ekonomové jsou skeptičtí k tomu, že vláda může zůstat na cestě ke zvýšení HDP o 5,5 % v roce 2022. To dává smysl po vlně přerušení souvisejících s Covidem v uplynulém měsíci. Toyota, Volkswagen a Tesla pomalu obnovují provoz svých továren v Číně.

Novela ruského zákona o kryptoměnách se zaměřuje na těžbu a obchodování s nimi. Ministerstvo financí změnilo návrh zákona o digitálních měnách a upřesnilo pravidla pro obchodování s kryptoměnami a jejich těžbu. V lednu ruská centrální banka vyzvala k zákazu těžby kryptoměn s odkazem na obavy, že by digitální aktiva mohla narušit finanční stabilitu.

Generální ředitel Grayscale o Bitcoinovém spotovém ETF prohlásil, že je to pouze otázka času. Společnost Grayscale čeká na vyjádření Komise pro cenné papíry (SEC) ohledně rozhodnutí, které by přeměnilo její fond Grayscale Bitcoin Trust na bitcoinový ETF. Generální ředitel Michael Sonnenshein:

• "Pokud se SEC nedokáže podívat na dvě podobné záležitosti, futures ETF a spotové ETF, stejnou optikou, pak je to vlastně potenciálně důvod k porušení zákona o správním řízení."

Generální ředitel společnosti Rivian varuje před hrozícím nedostatkem baterií pro elektromobily. RJ Scaringe varuje, že nedostatek baterií by mohl být ještě větší problém než současný nedostatek čipů. Automobilky se snaží zajistit omezené zásoby surovin, jako je kobalt, lithium a nikl, které jsou pro výrobu baterií klíčové.

• "Velmi zjednodušeně řečeno, veškerá světová produkce článků dohromady představuje mnohem méně než 10 % toho, co budeme potřebovat za 10 let. To znamená, že 90 až 95 % dodavatelského řetězce neexistuje." - RJ Scaringe, generální ředitel společnosti Rivian

Twitter přijal poison pill plán, aby Elonovi zabránil v navýšení podílu. Twitter přijal takzvanou "jedovatou pilulku", která by Elonu Muskovi ztížila navýšení jeho podílu nad 15 %. Pokud někdo získá kontrolu nad 15 % nebo více akcií Twitteru, ostatní akcionáři budou mít možnost koupit další akcie za poloviční cenu.

Zisk Bank of America překonal odhady. Společnost překonala odhady anayltiků, k čemuž přispěla lepší než očekávaná úvěrová kvalita jejích dlužníků. Bank of America uvolnila rezervy ve výši 362 milionů USD na rozdíl od JPMorgan Chase, která minulý týden zveřejnila, že se rozhodla vytvořit rezervy ve výši 902 milionů USD.

Technologický gigant NVIDIA odepisuje kvůli obecné nervozitě na poli technologických firem tento týden 4,5 %, Facebook odepisuje 10,5 %, Alibaba odepisuje 9,3 %, PayPal nemůže najít dno a ztratil tento týden 12,6 % a Shopify se propadlo dokonce o 16,4 %, a to kvůli zprávám o drahé akvizici společnosti Deliverr. Naopak například společnost IBM přidává asi 9 %.

Zahájení a povolení k výstavbě bytů v USA překonaly březnová očekávání v čele s výstavbou vícegeneračních domů. Počet zahájených staveb bytů v březnu dosáhl po sezónním očištění 1,793 milionu, což představuje nárůst o 0,3 %. Počet zahájených staveb bytů v rodinných domech se meziměsíčně snížil o 1,7 %. Nálada stavitelů domů se v dubnu již čtvrtý měsíc v řadě snížila (77 vs. 78 odhadů), protože zvýšené hypoteční sazby zhoršují vysoké ceny nových i stávajících domů.

Fed se snaží snížit inflaci, aniž by výrazně zvýšil nezaměstnanost, což se centrální bance dosud nedařilo. Dokonce i Janet Yellenová minulý týden řekla, že "to bude vyžadovat zručnost a také štěstí" Prezident Fedu v St. Louis James Bullard nevylučuje případné zvýšení sazeb o 75 bazických bodů, ale neočekává, že by bylo nutné.

Blockchain.com by se mohl podívat na IPO již v tomto roce. Tento kryptoměnový startup podle soukromých diskusí vede rozhovory s bankami. V březnu kryptoburza uvedla, že její hodnota se pohybuje kolem 14 miliard dolarů.

Společnost Apollo Global zvažuje účast v nabídce na koupi Twitteru. Jedna z největších odkupních firem na světě jednala o podpoře případné transakce s Twitterem. Společnost Apollo vlastní také Yahoo a vyhodnocuje možnou spolupráci mezi touto mediální společností a Twitterem. Zájem o odkup Twitteru projevily i další firmy včetně Thoma Bravo.

Společnost Blackstone vsadila na bydlení v kampusech a získala projekty za 13 miliard dolarů. Společnost Blackstone se dohodla na koupi společnosti American Campus Communities (ACC) za 12,8 miliardy dolarů včetně dluhu. Jedná se o největší transakci společnosti Blackstone v tomto odvětví. ACC je největším veřejně obchodovaným vlastníkem a developerem studentského bydlení v USA.

Ceny domů v USA dosáhly v březnu rekordu. Mediánová cena existujících domů dosáhla v březnu 375 300 USD v souvislosti s rostoucími hypotečními sazbami a pokračujícím nedostatkem dostupných domů. Úvěrové sazby a nízká zásoba domů vedly k meziročnímu poklesu žádostí o hypotéku na koupi o 14 %.

NFT tržiště Coinbase je v provozu. Společnost Coinbase spustila beta verzi svého tržiště NFT s pozoruhodným nádechem sociálních médií. Umožnila malé skupině uživatelů ze svého seznamu 3 milionů uživatelů poprvé použít platformu. "Tento produkt je víc než jen nákup a prodej, jde o budování vaší komunity." - Sanchan Saxena, viceprezident společnosti Coinbase pro produkty.

Tesla vykázala v 1. čtvrtletí tržby 18,76 miliardy dolarů a rekordní marže. Společnost Tesla překonala očekávání v oblasti horních i dolních výsledků za období končící 31. března 2022.

• Tržby | 18,76 mld. dolarů oproti 17,80 mld. dolarů odhadu.
• Upravená EBITDA | 5,02 miliardy USD oproti odhadovaným 4,14 miliardy USD.
• Zaznamenala marže v automobilovém průmyslu ve výši 32,9 %.
• Akcie v předobchodní fázi vzrostly o více než 7 %.

Ackmanův hedgeový fond snižuje podíl ve společnosti Netflix. Pershing Square Billa Ackmana prodal celý svůj podíl ve společnosti Netflix, jak vyplývá z dopisu tohoto hedgeového fondu. Fond získal 3,1 milionu akcií v lednu po velkém výprodeji, kdy si vybudoval pozici v hodnotě přibližně 1,1 miliardy dolarů. Ackman uvedl, že Pershing Square "ztratil důvěru v naši schopnost předvídat budoucí vyhlídky společnosti". Pershing Square utrpí ze své pozice v Netflixu ztrátu téměř 400 milionů dolarů.

Powell zpečetil očekávání zvýšení sazeb Fedu o půl procentního bodu v květnu. Powell se naposledy veřejně vyjádřil před květnovým zasedáním Fedu na panelu MMF a Světové banky. "Podle mého názoru je vhodné postupovat trochu rychleji." - Jerome Powell

Západ stále nakupuje ruskou ropu, ale nyní je těžší ji sledovat. Vývoz ruské ropy se v dubnu zvýšil v průměru na 1,6 milionu barelů denně oproti březnovému průměru 1,3 milionu barelů po invazi na Ukrajinu. Tankerové lodě začaly být označovány jako "cílová destinace neznámá", protože kupci ropy se obávají reputačního rizika obchodování s ropou z Ruska.

Výsledky společnosti Snap zasažené narušením trhu s digitální reklamou. Společnost Snap oznámila výsledky za 1. čtvrtletí, které byly ovlivněny narušením trhu s mobilní reklamou. Společnost těsně zaostala za očekáváním tržeb a prohloubila ztráty, ale růst uživatelů meziročně překročil 18 %. Vedení společnosti signalizovalo, že růst tržeb v aktuálním čtvrtletí je lepší, než se očekávalo.

Očekává se, že floridský návrh zákona o zrušení zvláštního daňového okrsku společnosti Disney projde. Floridská Sněmovna reprezentantů schválila návrh zákona, kterým se ruší zvláštní status městské části Reedy Creek provozované společností Disney. Návrh zákona by mohl mít pro společnost významné daňové dopady a nyní leží na stole guvernéra Rona DeSantise, který by jej měl podepsat. Návrh zákona by zrušil zvláštní daňové okrsky do června 2023, ale umožňuje, aby byly okrsky znovu zřízeny, a ponechává tak prostor pro budoucí jednání.

O.

Affiliate koutek (výhody pro obě strany):

Degiro na ETF a akcie: https://www.degiro.cz/?tap_a=55089-b837f0&tap_s=2365067-aaf6a7&utm_source=ondrejkobersky&utm_campaign=DEGIRO+Czech&utm_medium=a&utm_content=hp - sleva na poplatcích pro oba
TRADING 212 na ETF a akcie (frakce): https://www.trading212.com/invite/11Pp1yLpLR - akcie zdarma

Coinbase na krypto: https://www.coinbase.com/join/kobrsk_w - 10$ v BTC