Ondřejovy investiční zprávy (12.6.2022)

Průzkum ukázal, že inflace a politické rozpory vyvolávají v USA pesimistickou náladu. Podle nového průzkumu Wall Street Journal-NORC mají Američané kyselou náladu a zaznamenávají jednu z nejvyšších úrovní ekonomické nespokojenosti za poslední roky. Stav ekonomiky označilo 83 % respondentů za špatný nebo ne příliš dobrý. 35 % respondentů uvedlo, že nejsou vůbec spokojeni se svou finanční situací, což je nejvyšší míra nespokojenosti od počátku průzkumu v roce 1972.

Bílý dům pozastaví na dva roky nová cla na dovoz solárních panelů. Oznámení přišlo v rámci snahy nastartovat zastavené projekty v oblasti solární energie. Rozhodnutí je výhrou pro americké solární developery a veřejné služby, které jsou závislé na dovozu solárních panelů, a prohrou pro výrobce, kteří se snaží vybudovat domácí solární dodavatelský řetězec. Tento krok přichází v návaznosti na vyšetřování ministerstva obchodu, zda čínští výrobci solárních panelů nelegálně neobcházejí cla na solární energii tím, že své operace směřují přes jiné asijské země.

Podvody dosahují od roku 2021 výše 1 miliardy dolarů, říká FTC. Podle FTC byly od roku 2021 na prvních dvou místech podvodů na sociálních sítích podvody související s investicemi a milostné podvody. Jen v souvislosti s podvody souvisejícími s kryptoměnami nahlásilo více než 46 000 lidí ztráty přesahující 1 miliardu dolarů - více než v případě jakéhokoli jiného způsobu platby.

• "Téměř polovina lidí, kteří od roku 2021 nahlásili ztrátu kryptopeněz kvůli podvodu, uvedla, že to začalo reklamou, příspěvkem nebo zprávou na platformě sociálních médií." - Zpráva FTC

Binance Labs investuje do DEX PancakeSwap; CAKE vyskočil o téměř 10 %. Odnož rizikového kapitálu společnosti Binance investovala do decentralizované burzy (DEX) postavené na řetězci BNB. Binance Labs hodlá investicí dále rozvíjet technologii, marketing a podporu komunity PancakeSwap.

Pasivně řízené fondy v USA loni poprvé držely větší objemy amerických akcií než ty řízené aktivně. Skrze ETF je drženo cca 16 % objemu akcií na americkém trhu a přes podílové fondy 14 %. Dohromady je tak skrze fondové struktury držena necelá třetina akciového trhu. Zatímco do ETFek během posledních 10 let teklo čím dál větší množství peněz, z aktivně spravovaných fondů naopak Američané své peníze vybírali. 

Prodej komerčních nemovitostí se zpomaluje, protože rostoucí úrokové sazby potápějí obchody. Tržby se meziročně snížily o 16 % a ukončily tak 13 po sobě jdoucích měsíců růstu. Velký pokles zaznamenaly hotely, kancelářské budovy, bydlení pro seniory a průmyslové nemovitosti. Maloobchodní prodej a byty v dubnu vzrostly, ale podle analytiků a makléřů může aktivita i v těchto sektorech zpomalit s růstem sazeb.

Komise SEC se blíží k pravidlům, která by mohla změnit fungování akciového trhu. Očekává se, že předseda Gary Gensler zítra představí nápady na zlepšení efektivity trhu. Gensler loni pověřil své zaměstnance, aby prozkoumali způsoby, jak zefektivnit akciový trh pro drobné investory, a mnohé z nich jsou v různých fázích rozpracování. Jedním z nápadů, který získává na popularitě, je požadovat, aby makléřské společnosti posílaly příkazy investorů, které by byly směrovány do aukcí, kde by obchodní firmy soutěžily o jejich provedení.

Společnost Binance je vyšetřována Komisí pro cenné papíry (SEC) kvůli ICO v roce 2017. Společnost Binance je údajně vyšetřována americkými regulačními orgány kvůli obvinění, že v roce 2017 nezaregistrovala svou ICO. K tomu přistupuje obvinění, že v letech 2017 až 2020 zprostředkovala nelegální finanční prostředky ve výši 2,35 miliardy dolarů.

Všechno, co Apple oznámil na konferenci WWDC 2022. Generální ředitel Tim Cook a vedoucí pracovníci společnosti Apple na úvod celosvětové vývojářské konference odhalili nové verze různých produktů. Mezi oznámení některých produktů patří:

• Nový software pro iPhone, iOS 16
• Nový software pro notebooky, hodinky a iPad
• Dva nové notebooky, které běží na nových čipech M2.
• Apple Pay Later, nová služba Buy Now, Pay Later (BNPL).

Elon Musk hrozí ukončením smlouvy s Twitterem kvůli nedostatku informací o spamových účtech. Elon Musk uvedl, že společnost Twitter mu odmítla poskytnout údaje potřebné k tomu, aby mohl sám vyhodnotit počet spamů a falešných účtů na platformě. Muskův právník Mike Ringler uvedl, že Musk má na požadované údaje nárok, částečně proto, aby mohl usnadnit financování transakce.

Společnost Target varuje před poklesem zisku, protože má příliš mnoho zásob. Zásoby v minulém čtvrtletí vzrostly o 43 %, protože poptávka po venkovním nábytku, spotřebičích a některé elektronice klesala rychleji, než se očekávalo. Společnost Target se snaží zrušit objednávky, pokud je to možné, nebo nabídnout slevy, aby se zbavila nadbytečných zásob.

Janet Yellenová a Světová banka očekávají přetrvávající zvýšenou inflaci. Ministryně financí Janet Yellenová uvedla, že Bílý dům pravděpodobně upraví prognózu inflace v USA směrem nahoru. V březnu administrativa uvedla, že inflace v letošním roce dosáhne v průměru 4,7 %. Světová banka prudce snížila svou prognózu růstu světové ekonomiky s odkazem na škody způsobené válkou na Ukrajině a Covidem-19.

Poptávka po hypotékách klesla na nejnižší úroveň za posledních 22 let. Po krátkém poklesu v květnu se sazby hypoték v USA opět zvyšují. V důsledku toho poptávka po hypotékách nadále klesá. Počet žádostí o hypotéku na koupi bydlení se za týden snížil o 7 % a byl o 21 % nižší než ve stejném týdnu roku 2021.

Credit Suisse varuje před další ztrátou v důsledku poklesu kapitálu. Švýcarská banka varuje, že její kapitálová pozice se zhoršuje a že očekává další čtvrtletní ztrátu v důsledku slabých tržních podmínek a nižších zisků investičních bank. Divizi investičního bankovnictví zasáhly společnosti, které se v nestabilních podmínkách rozhodly neprodávat nové akcie nebo dluhopisy. Společnost očekává třetí čtvrtletní ztrátu v řadě.

Evropská centrální banka potvrdila plány na červencové zvýšení sazeb a zvýšila prognózy inflace. Po skončení svého posledního měnověpolitického zasedání Rada guvernérů oznámila svůj záměr zvýšit v červenci základní úrokové sazby o 25 bazických bodů. Další zvýšení očekává také na zářijovém zasedání. ECB také snížila své prognózy růstu a revidovala směrem nahoru projekce inflace.

• Prognóza růstu | 2,8 % v roce 2022, 2,1 % v roce 2023
• Prognóza inflace | 6,8 % v roce 2022 (březnová prognóza byla 5,1 %), 3,5 % v roce 2023

USA a Evropa se snaží snížit globální ceny ropy. USA a jejich spojenci se snaží najít rovnováhu mezi snahou odříznout Rusko od příjmů z prodeje energie a zároveň ochránit světovou ekonomiku před možnou recesí. Janet Yellenová uvedla, že USA vedou "mimořádně aktivní" rozhovory s evropskými spojenci s cílem vytvořit kartel odběratelů a stanovit strop na cenu ruské ropy.

Jižní Korea vyšetřuje společnost Terra Labs kvůli údajné zpronevěře bitcoinů po kolapsu UST. Jihokorejské orgány činné v trestním řízení vyšetřují společnost Terraform Labs po pádu UST minulý měsíc. Spoluzakladatel společnosti Terraform Daniel Shin obvinění z podvodu odmítl s tím, že "neměl v úmyslu podvádět". Jihokorejské úřady odhadují, že kolaps UST a Luna postihl přibližně 280 000 jejích občanů.

Akcie společnosti Exxon dosáhly prvního rekordu po osmi letech. Akcie společnosti Exxon Mobil letos posílily o 71 % a jen v červnu o 8,9 %. Rally společnosti Exxon se shoduje s prudkým růstem ropy, která se poprvé od roku 2014 obchoduje nad 100 USD za barel, částečně kvůli ruské invazi na Ukrajinu. Energetický sektor je zdaleka nejvýkonnějším sektorem v rámci indexu S&P 500. V roce 2022 vzrostl o 65 %, zatímco široký index klesl o 14 %.

Inflace v květnu v USA vzrostla na 8,6 %, což je nejvíce od roku 1981. Celkový index spotřebitelských cen za květen byl vyšší než 8,3 %, jak očekávali ekonomové. Na meziměsíční bázi se celkový CPI zvýšil o 1 %, což rovněž překonalo očekávání ve výši 0,7 %. Jádrový CPI (bez volatilních cen potravin a energií) vzrostl o 6 %, což je o něco více, než se předpokládalo (5,9 %). Toto opětovné zrychlení inflace pravděpodobně zvýší tlak na Fed, aby agresivně zvýšil sazby. Fed zahájí své červnové zasedání příští týden počínaje 14. červnem.

Prezident Miloš Zeman jmenoval viceguvernérkou České národní banky předsedkyni Národní rozpočtové rady Evu Zamrazilovou (61) a novými členy bankovní rady hlavní analytičku Hospodářské komory a poradkyni premiéra Petra Fialy (ODS) Karinu Kubelkovou (38) a ředitele sekce finanční stability ČNB Jana Fraita (56). V radě nahradí od července stávajícího guvernéra banky Jiřího Rusnoka, viceguvernéra Tomáše Nidetzkého a člena bankovní rady Vojtěcha Bendu.

O.

Affiliate koutek (výhody pro obě strany):

Degiro na ETF a akcie: https://www.degiro.cz/?tap_a=55089-b837f0&tap_s=2365067-aaf6a7&utm_source=ondrejkobersky&utm_campaign=DEGIRO+Czech&utm_medium=a&utm_content=hp - sleva na poplatcích pro oba
TRADING 212 na ETF a akcie (frakce): https://www.trading212.com/invite/11Pp1yLpLR - akcie zdarma

Coinbase na krypto: https://www.coinbase.com/join/kobrsk_w - 10$ v BTC