Ondřejovy investiční zprávy (11.8.2024)

Americké akcie začátkem týdne poklesly v obavách z recese. Americké akcie v pondělí v obavách z možné recese zaznamenaly prudký pokles. V čele výprodeje stály technologické tituly, jejichž index Nasdaq odepsal 3,43 procenta na 16.200,08 bodu. Širší index S&P 500 klesl o tři procenta na 5186,33 bodu. Zaznamenal tak nejprudší pokles od roku 2022. Americká ekonomika v červenci vytvořila zhruba 114.000 nových pracovních míst, což je výrazně méně, než se očekávalo. Míra nezaměstnanosti v USA překvapivě vzrostla na 4,3 procenta z červnových 4,1 procenta. Dostala se tak na nejvyšší úroveň od října 2021. Výnosy amerických státních dluhopisů klesly na nejnižší úroveň za poslední rok. Ostře sledovaný rozdíl mezi dvouletými a desetiletými státními dluhopisy se poprvé od července 2022 dostal do kladných hodnot.

Jako na houpačce akcie v druhé polovině týdne ožili. Zlepšení na trhu práce přináší optimismus. Akcie zaznamenaly solidní oživení a dluhopisy oslabily poté, co nejnovější údaje z amerického trhu práce zmírnily obavy z výraznějšího zpomalení největší světové ekonomiky. Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA klesly nejvíce za téměř rok. „Několik dobrých zpráv ohledně žádostí o podporu v nezaměstnanosti,“ řekl Chris Zaccarelli ze společnosti Independent Advisor Alliance. „Jsme opatrní, ale myslíme si, že panika, která začala na začátku měsíce, byla přehnaná.“ „Byl to docela zajímavý týden,“ řekla Liz Young Thomasová ze společnosti SoFi. „Nahoru, dolů a všude kolem. Zjistili jsme, jak citlivé jsou nyní trhy na chladnější ekonomické údaje z USA.

Warren Buffett se zbavil skoro poloviny akcií Applu a drží rekordní hotovost. Berkshire Hathaway uvedla, že její podíl v Applu byl na konci druhého kvartálu oceněn na 84,2 miliardy dolarů (přibližně 1,95 bilionu Kč), počet držených akcií tak snížila ze 790 milionů na 400 milionů akcií, tedy skoro o polovinu. Dohromady Berkshire prodala ve druhém čtvrtletí akcie v hodnotě 75,5 miliardy dolarů (1,75 bilionu Kč). Kromě Applu snížila svůj podíl například také v Bank of America, která představuje v jejím investičním portfoliu druhou nejvyšší pozici právě za Applem. Po výprodeji akcií nyní legendární 93letý „věštec z Omahy“ drží prostřednictvím své firmy hotovost v rekordní hodnotě 277 miliard dolarů (6,4 bilionu Kč). Tato skutečnost přichází v době, kdy na akciových trzích zavládla panika. Investoři se obávají vývoje v USA, kde se podle analytiků zvýšily šance na to, že ekonomika spadne do recese. 

Intel v problémech. Akcie firmy se po zprávě o propouštění propadly nejvíce za padesát let. Akcie amerického výrobce čipů Intel zaznamenaly 2. srpna nejprudší propad za posledních padesát let a klesly na nejnižší cenu od roku 2013, uvedl server zpravodajské televize CNBC. Mohla za to zpráva, že firma chystá rozsáhlé propouštění a že přeruší výplatu dividend. „Je to nejzásadnější restrukturalizace společnosti Intel od přechodu na paměťové mikroprocesory před čtyřmi desetiletími,“ řekl CNBC generální ředitel firmy Pat Gelsinger. „Vytyčili jsme si odvážnou cestu přestavby společnosti a zvládneme to.“

Warner Bros Discovery ve 2Q zaostala za odhady. Americká mediální společnost Warner Bros Discovery reportovala své kvartální výsledky. V rámci nich nenaplnila většinu analytických odhadů a reportovala čistou ztrátu ve výši téměř 10 mld. Počtem předplatitelů ve výši 103,3 mil. jako jediným překonala tržní odhady. Volné hotovostní prostředky společnost reportovala ve výši 976 mil. USD, což představovalo meziroční pokles o 43 %. To zároveň nestačilo ani na průměrné analytické odhady ve výši 1,18 mil. USD. Společnost vygenerovala čistou ztrátu téměř 10 mld. USD. Ta je tvořena především snížením goodwillu společnosti o 9,1 mld. USD a to na pozadí slabého amerického trhu s reklamou a nejistot okolo obnovení některých vysílacích práv, včetně NBA.

Pokles amerických státních dluhopisů: Investoři odmítají nízké výnosy. Výprodej ve středu zvýšil výnosy desetiletých státních dluhopisů o šest bazických bodů na 3,95 %, protože obchodníci zrušili sázky na hluboké snížení úrokových sazeb v tomto roce. Investoři se vyhnuli aukci referenčních desetiletých cenných papírů v hodnotě 42 miliard dolarů, která přinesla výnos výrazně nad předprodejní indikativní úrovní. Výsledek aukce je „v souladu s naším názorem, že nás v nejbližší době čeká pokračující korekce výnosů směrem vzhůru,“ uvedl Zachary Griffiths, vedoucí oddělení amerických investičních stupňů a makro strategie ve společnosti CreditSights. „Přecenění po tom, co bylo ve skutečnosti jen mírně slabou zprávou o mzdách, se zdá být značně přehnané.“

CVS reportuje zisk nad odhady, opět však snižuje výhled na pozadí slabšího pojišťovacího segmentu. Zdravotnická společnost CVS Health reportovala své výsledky hospodaření za druhý kvartál. Deklarovaný očištěný zisk na akcii ve výši 1,83 USD překonal analytická očekávání. Investory však již méně potěšila opětovným sníženým ročním výhledem zisku i provozních hotovostních toků. CVS Health snížila svůj výhled potřetí v řadě. Z původně očekávaného zisku na akcii ve výši alespoň 7 USD nyní očekává dosažení hodnoty v rozmezí 6,40 – 6,65 USD. Provozní hotovostní tok očekává nyní společnost ve výši 9 mld. USD oproti původnímu odhadu 10,5 mld. USD a při analytických odhadech 11,26 mld. USD. Za snižováním výhledu stojí především výkonnost segmentu pojištění, v rámci nějž došlo k nárůstu pojistných událostí ze společnosti Medicare Advantage.

V ČR je třeba 13,3 ročních mezd na pořízení nového bytu, nejvíce v Evropě. V Česku je v průměru třeba 13,3 hrubých ročních mezd na pořízení vlastního nového bytu. To je nejvíce z celé Evropy. Praha je zároveň v tomto ukazateli druhou nejméně dostupnou evropskou metropolí po nizozemském Amsterodamu. Vyplývá to z dat Property Indexu technologicko-poradenské společnosti Deloitte. V Česku průměrná cena nových bytů meziročně rostla o více než devět procent na 4112 eur (104.000 Kč) za metr čtvereční.

Čína se kvůli clům na dovoz elektromobilů do EU obrátí na obchodní organizaci. Čína se kvůli předběžným clům na dovoz elektromobilů do zemí Evropské unie obrátí na Světovou obchodní organizaci (WTO), oznámilo dnes čínské ministerstvo obchodu. Peking je přesvědčen, že vysoká cla, k nimž se unie rozhodla přistoupit, jsou v rozporu s pravidly světové obchodu. Rozhodnout proto bude muset arbitráž, napsal deník South China Morning Post. Dodatečná cla začala platit 5. července, maximálně na čtyři měsíce. Až dosud obě strany uváděly, že o věci stále jednají a že konečný verdikt očekávají do listopadu. Pokud se spor ani do té doby nevyřeší, z prozatímních cel budou zřejmě cla trvalá.

Mějte se krásně

O

-------------------------------------------------------------------------------------

📈 Rozcestník:

✅ Chceš vydělat víc? Vytvořil jsem nejprodávanější investiční masterclass v ČR. (Mapa ziskového investora od A do Z — slevový kód jen pro Patrony - KOMUNITA )

✅ Chceš se potkat probrat a vyřešit tvou situaci. Pro mentoring klikni TADY.  

✅ Chceš mít přehled o tvých investicích a stát se lepším investorem - Monery