Ondřejovy investiční zprávy (6.4.2025)

Trumpova cla dále sráží zámořské trhy. Akciové trhy pokračují ve výprodejích, které odstartovalo středeční oznámení prezidenta Trumpa o uvalení cel na většinu dovozu do Spojených států.  Rychlá čínská reakce v podobě stejně vysokých odvetných cel na americký dovoz do Číny ani váhavá prohlášení šéfa FEDu Jerome Powella investory rozhodně neuklidnila.  Powell prohlásil, že škody způsobené Trumpovou obchodní válkou budou pravděpodobně větší, než se očekávalo, nicméně centrální banka má čas vyhodnotit svoji reakci na nastalou situaci a s úpravou měnové politiky nemusí spěchat. Akciové indexy tak zažívají největší dvoudenní propad od března 2020. DJIA v druhé části obchodní seance klesá o 4,06%, index SP500 oslabuje o 4,69%, zatímco kompozitní NASDAQ si odepisuje 4,82%.

Buffettova společnost se ohradila proti Trumpem sdílenému videu. Společnost Berkshire Hathaway se ohradila proti videu, ve kterém zaznívají údajné komentáře jejího šéfa známého investora Warrena Buffetta a které na síti Truth Social šířil účet prezidenta Donalda Trumpa. Video naznačuje, že Buffett podporuje prezidentovu hospodářskou politiku. Video zveřejnil uživatel s přezdívkou AmericanPapaBear. Uvádí se v něm, že Trump záměrně "nabourává" trh, aby donutil americkou centrální banku (Fed) snížit úrokové sazby. Tím by prý učinil akcie dostupnější pro investory ze střední třídy. "Proto Warren Buffett právě řekl, že Trump dělá nejlepší ekonomické kroky, jaké za posledních 50 let viděl," říká se ve videu.

Amazon chce TikTok. Nabídku podal jen pár dní před zákazem v USA. Bitva o budoucnost TikToku v USA finišuje. Amazon podal nabídku na převzetí celé společnosti jen dva dny před lhůtou, do které se populární aplikace musí oddělit od svého čínského vlastníka, jinak jí hrozí zákaz v USA. Zdroj obeznámený s jednáním uvedl pro CNBC, že nabídku ale nikdo nebere příliš vážně. Podle něj byla nabídka Amazonu zaslána dopisem viceprezidentovi J. D. Vanceovi a ministru obchodu Howardu Lutnickovi, avšak v Bílém domě ji zatím nepovažují za předmětnou. Zákon, který měl donutit čínský ByteDance k prodeji TikToku, schválil Kongres už loni. Původní lhůta pro nalezení nového majitele vypršela v lednu, ale prezident Donald Trump ji prodloužil do 5. dubna. TikTok, který má v USA přes 170 milionů uživatelů, provozuje i e-commerce platformou TikTok Shop – a právě to by mohlo Amazon zajímat.

Zbrojovka Colt CZ kvůli clům zdraží některé produkty a přesměruje část exportu. Zbrojovka Colt CZ kvůli clům, jejichž zavedení oznámil americký prezident Donald Trump, zdraží některé své produkty. Plánuje také přesměrovat část exportu na jiné trhy. Zavedení cel bude mít reálný dopad na hospodaření celé Colt CZ Group SE, zejména na provozní zisk EBITDA. Společnost ale neočekává, že by Trumpův krok zásadně ovlivnil celkové výnosy. Dopad cel očekává zbrojovka jak v segmentu zbraní, tak i v segmentu munice u společností, které exportují část své produkce do USA, tedy České zbrojovky a Sellier & Bellot. Nyní podniká kroky, aby tento negativní dopad kompenzovala. "Ať již úpravou cen, produktového mixu nebo přesměrováním do jiných exportních teritorií," uvedla firma.

Cena severomořské ropy Brent klesla pod 65 USD a je nejníže od roku 2021. Ceny ropy v pátek navázaly na čtvrteční propad, severomořský Brent je nejníže od poloviny roku 2021. Hlavní příčinou jsou podle analytiků obavy ze slabé poptávky vyvolané celními poplatky, které zavádí administrativa amerického prezidenta Donalda Trumpa. Vliv má ale i překvapivé rozhodnutí členů skupiny OPEC+ zvýšit těžbu. Osm členských zemí skupiny OPEC+ se ve čtvrtek dohodlo, že v květnu zvýší těžbu ropy o 411.000 barelů denně. Trh čekal zvýšení o 135.000 barelů denně. Mezi Trumpovými cly a zvýšením produkce OPEC+ "nemohl ropný komplex udělat nic jiného, než se smířit s takovým typem výprodejů, který nebyl k vidění od kolapsu v době pandemie," uvedl analytik společnosti PVM John Evans.

Měď prudce zdražuje kvůli hrozbě cel a závodu o zásobení amerického trhu. Trh s mědí zažívá dramatický nárůst. Ceny tohoto strategicky významného kovu na newyorské burze Comex vystoupaly na rekordní úrovně. Zásadním bodem zlomu bylo rozhodnutí prezidenta Donalda Trumpa z února 2025, kdy pověřil ministerstvo obchodu, aby prošetřilo možná cla na dovoz mědi podle paragrafu 232. Tento krok navázal na lednové úvahy o 25% dani na měděné výrobky, které okamžitě rozpoutaly závod v dodávkách tohoto kovu do amerických přístavů. Jen za březen se podle společnosti Mercuria Energy Group Ltd. do USA nahrnulo přibližně 500 000 tun mědi, přičemž běžný měsíční objem se pohybuje kolem 70 000 tun.

Automobilce Tesla klesl čtvrtletní odbyt o 13 %, čekal se lepší výsledek. Americké automobilce Tesla, kterou vede miliardář Elon Musk, v prvním čtvrtletí klesl odbyt o 13 procent na 336.681 vozů. Propad je výraznější, než se čekalo, vedle slabšího zájmu o nabízené elektromobily se na propadu odbytu podle analytiků mohly podepsat i výzvy k bojkotu automobilky kvůli Muskově působení v administrativě prezidenta Donalda Trumpa. Tesla se potýká s rostoucí konkurencí, zejména čínských značek. Musk slíbil návrat k růstu, už když se snížil odbyt za uplynulý rok. Slabší poptávka po stárnoucí řadě elektromobilů Tesla a odpor proti Muskovu politickému angažmá by ale mohly splnění tohoto slibu zkomplikovat.

Na pražské burze pokračovaly výprodeje, PX zažil nejhorší týden za posledních 5 let. Index PX po pátečním závěru uzavřel s největší týdenní ztrátou od covidové pandemie v březnu 2020, kdy v jednom týdnu index ztratil až 14,3 %. Během dne pak PX klesnul o 5,32 %, také objemy byly v pátek velice nadprůměrné, když pouze na bankovních titulech se zobchodovalo 1,5 mld. CZK. Přestože jsme v průběhu dne viděli i dvojciferný intradenní pokles, po závěrečné aukci skončila Erste se ztrátou -7,98 %, Moneta odepsala 7,55 % a Komerční banka uzavřela s mankem 5,07 %. Stejně jako ve čtvrtek, ani v pátek nebyl na trhu ziskový titul, s nadprůměrnými objemy se dále v červených číslech obchodovaly akcie Colt (-5,42 %), VIG (-4,81 %), Kofola (-4,74 %) či ČEZ (-2,98 %) s téměř půlmiliardovým obchodním objemem. Index PX dnes ztratil 5,32 %.

Členové bankovní rady ČNB nepovažují proces snižování sazeb za ukončený. Členové bankovní rady České národní banky (ČNB) nepovažují proces snižování úrokových sazeb za ukončený. Vidí ale proinflační rizika, která v domácí ekonomice přetrvávají a v zahraničí rostou. Vyplývá to ze záznamu z jednání bankovní rady o nastavení úrokových sazeb, který v pátek ČNB zveřejnila. Jednání se uskutečnilo minulý týden, bankovní rada se na něm rozhodla ponechat základní úrokovou sazbu beze změny na 3,75 procenta. Na stejné úrovni je sazba od počátku února.

Mějte se krásně

O

-------------------------------------------------------------------------------------

📈 Rozcestník:

✅ Chceš vydělat víc? Vytvořil jsem nejprodávanější investiční masterclass v ČR. (Mapa ziskového investora od A do Z — slevový kód jen pro Patrony - KOMUNITA )

✅ Chceš se potkat probrat a vyřešit tvou situaci. Pro mentoring klikni TADY.  

✅ Chceš mít přehled o tvých investicích a stát se lepším investorem - (ZADEJ SLEVOVÝ KÓD - OK5)
✅ Začni ziskově investovat s XTB - TADY