Ondřej Koběrský

Ondřejovy investiční zprávy (25.5.2025)

Added 2025-05-25 06:00:06 +0000 UTC

🎧 ČLÁNEK V AUDIO PODOBĚ NAJDETE ZDE [MADE BY AI]

Bitcoin překonal Google a stal se 6. největším aktivem na světě. Nejznámější digitální měna předstihla společnost Alphabet a stala se šestým největším aktivem podle tržní kapitalizace na světě. Bitcoin má aktuálně tržní kapitalizaci ve výši 2,117 bilionu dolarů, čímž mírně překonal Alphabet, jehož hodnota činí 2 biliony dolarů. Na předních příčkách globálního žebříčku aktiv stále vede zlato s tržní kapitalizací 21,70 bilionu dolarů, následované technologickými giganty Microsoft (3,37 bilionu dolarů), Nvidia (3,30 bilionu dolarů), Apple (3,155 bilionu dolarů) a Amazon (2,182 bilionu dolarů). I když žádná významná událost tento výrazný růst k hranici 107 000 dolarů nespustila, několik faktorů mohlo cenu povzbudit. Investoři zřejmě vnímají bitcoin jako možný bezpečný přístav v reakci na snížení ratingu suverénního dluhu USA agenturou Moody’s, a zároveň zohledňují uvolňování obchodních napětí.

Trump chce na EU od června clo 50 %, jednání podle něj nikam nevedou. Americký prezident Donald Trump doporučí, aby od 1. června platilo na dovoz z EU clo 50 procent. Napsal to v pátek v příspěvku na síti Truth Social. Jednání s EU jsou podle něj velmi obtížná a nikam nevedou. Pokud budou produkty firem z unie vyrobené či sestavené v USA, clo se na ně nebude vztahovat, dodal později. Evropská komise uvedla, že se k clům nebude vyjadřovat, dokud se neuskuteční telefonát mezi unijním šéfem obchodu a obchodním zástupcem USA. Trump na začátku dubna představil rozsáhlá cla, která označil za reciproční, s minimální sazbou deset procent na většinu zboží dováženého do USA. Na dovoz výrobků z EU zavedl clo 20 procent. Den po začátku platnosti cel však s okamžitou platností na 90 dní snížil většině zemí tzv. reciproční sazbu na deset procent. Prezident uvedl, že v této pauze chce zemím umožnit uzavřít s USA dvoustranné dohody.

Investory nadchla konference I/O od Alphabet. Během čtvrtečního odpoledne patřil titul k nejvýkonnějším akciím v indexu S&P 500 a zaznamenal nárůst o 1,9 %, čímž navázal na růst z předchozí seance. Důvodem optimismu investorů je posun Googlu „do ofenzivy“ v oblasti AI. Tento obrat přichází v době, kdy vyhledávací byznys Alphabetu čelí sílící konkurenci ze strany alternativních AI nástrojů, jako jsou OpenAI nebo Perplexity. Středobodem prezentovaných novinek se stala funkce AI Mode integrovaná do vyhledávání. Alphabet ji popisuje jako „nejvýkonnější AI vyhledávání“, které přináší pokročilé schopnosti v oblasti uvažování a porozumění. Oproti loňskému spuštění AI Overviews jde o posun směrem k hlubší integraci multimodální inteligence – tedy porozumění kombinaci textu, obrazu či hlasu – a schopnosti odpovídat na komplexnější dotazy v reálném čase.

Nvidia otevře svůj AI ekosystém konkurenčním čipům. Jensen Huang zahájil tchajwanský veletrh Computex aktualizací časového harmonogramu pro nadcházející systémy Nvidia GB300, které podle jeho slov přijdou ve třetím kvartále tohoto roku. Nejzajímavější však bylo oznámení ohledně nového systému NVLink Fusion, který umožní budovat více přizpůsobitelnou AI infrastrukturu, která poprvé umožní kombinaci vysokorychlostní propojení od Nvidie s čipy od jiných dodavatelů. Podle agentury Bloomberg se jedná o krok, který odráží rostoucí trend vývoje vlastních čipů u klíčových zákazníků jako je Microsoft či Amazon. Kromě otevření datových center Huang také představil řadu vylepšení produktů, od rychlejšího softwaru až po čipové sady, které mají urychlit služby umělé inteligence.

BYD prodala v Evropě víc elektromobilů než Tesla, nejprodávanější je Škoda Elroq. Čínská automobilka BYD prodala v Evropě v dubnu poprvé více elektromobilů než americká Tesla a dostala se mezi deset nejprodávanějších značek. Z jednotlivých automobilek skončila Škoda Auto v registraci bateriových elektromobilů (BEV) v Evropě na třetím místě a model Škoda Elroq byl nejprodávanějším BEV. Automobilka BYD zaregistrovala v dubnu na kontinentě 7231 nových BEV. To bylo o 169 procent více než před rokem. Naopak registrace Tesly se propadly o 49 procent na 7165 kusů. "Ačkoliv rozdíl mezi celkovým měsíčním prodejem u obou značek může být malý, důsledky jsou obrovské," uvedl analytik firmy JATO Dynamics Felipe Muñoz. "Pro evropský automobilový trh je to zlomový okamžik," dodal.

Baidu v 1Q překonala očekávání, výnosy z AI Cloudu meziročně vzrostly o 42 %. Čínský největší internetový vyhledávač oznámil výsledky za 1Q. Výnosy v hodnotě 32,45 mld. CNY překonaly odhady analytiků. Analytici vyzdvihli silný růst oblasti AI Cloudu. Baidu své výnosy dělí do dvou segmentů. Baidu Core, který zahrnuje výnosy z vyhledávání (reklamy a marketingové služby) a cloudových služeb, dosáhl výše 25,46 mld. CNY a překonal tak odhady analytiků ve výši 23,17 mld. CNY. Výnosy ze streamovací platformy iQIYI společnost reportovala v hodnotě 7,2 mld. CNY s při analytickém konsensu 7,22 mld. CNY. Analytici z Morgan Stanley uvedli, že reklamní výnosy za první čtvrtletí sice mírně zaostaly, avšak výnosy mimo marketing, zejména ty spojené s AI Cloudem, výrazně překonaly očekávání.

Warren Buffett v 1Q pokračoval v prodeji bank, Bill Ackman otevřel novou pozici v Uberu. Největší pozicí v portfoliu Berkshire Hathaway přetrvává výrobce iPhonů Apple, který zůstal druhý kvartál v řadě nedotčen s 300 mil. akcií v hodnotě přibližně 66,6 mld. USD. Naproti tomu stejně jak v minulém kvartále, Berkshire snižoval své pozice v bankovních titulech. V Bank of America snížil o 7,15 % na 631,6 mil. akcií a prodal zbývající pozici v Citigroup. Výrobce a distributor alkoholu Constellation Brands, tedy nováček v portfoliu ze 4Q, byl do počtu akcií více jak zdvojnásoben a Berkshire tak k 31. březnu 2025 vlastnil více jak 12 mil. akcií v hodnotě přesahující 2,2 mld. USD. Pershing Square Capital, který vede Bill Ackman, uzavřel v průběhu prvního kvartálu celou svou pozici u výrobce sportovního oblečení Nike a otevřel novou pozici v přepravní společnosti Uber.

Skupina Colt CZ v prvním čtvrtletí meziročně výrazně zvýšila výnosy i čistý zisk. Holding Colt CZ Group SE (Colt CZ) vykázal za první letošní čtvrtletí výnosy 5,512 miliardy korun. Meziročně byly vyšší o 50,3 procenta. Čistý zisk zbrojařské skupiny dosáhl za tři měsíce roku 523,9 milionu korun, ve srovnání se stejným obdobím loni vzrostl o 72,8 procenta. Výnosy i zisk byly rekordní. Vyplývá to z konsolidovaných neauditovaných finančních výsledků holdingu. Počet prodaných zbraní holdingu za první letošní čtvrtletí vzrostl ve srovnání s prvními třemi měsíci loňského roku o 12,3 procenta na 157.363. Krátké palné zbraně byly zastoupeny více než 62 procenty, dlouhé palné zbraně téměř 38 procenty. Společnosti za první kvartál meziročně vzrostl prodej krátkých i dlouhých zbraní.

OpenAI kupuje firmu, kterou založil člověk stojící za úspěchem výrobků Apple. Americká společnost OpenAI kupuje start-up s názvem io Products, který založil Jony Ive stojící za úspěchem výrobků iPhone či iPod od společnosti Apple. Z bývalého šéfa designu Applu nyní OpenAI udělá kreativního ředitele. Ive má pomoct vytvářet zařízení přizpůsobená éře generativní umělé inteligence. Ive a jeho firma uvedli, že s Altmanem spolupracují poslední dva roky. Podle agentury Bloomberg je oznámená transakce největší v historii OpenAI. "Mám stále silnější pocit, že všechno, co jsem se za posledních 30 let naučil, mě dovedlo až sem a do tohoto okamžiku," řekl Ive ve společném rozhovoru s Altmanem. "Je to vztah a způsob spolupráce, který podle mě přinese výrobky, výrobky a výrobky," dodal.

Mějte se krásně