Алексей Антонов

Про торговлю битком и эфиром

Added 2024-02-18 15:42:24 +0000 UTC

У меня на Бусти есть уровень Масонская Ложа. Там есть чат. Обычно мы там шутим про политику и обсуждаем, когда в следующий раз пойдем бухать. Но, иногда (редко) мы обсуждаем что-то полезное! Вот вам хороший кусок такого обсуждения. В отдельную статью или видео его переделывать некогда, просто опубликую здесь без купюр.

Роман:

Хотел бы задать вопрос — который будет не односложным

Перенесли заседание бывшего владельца Binance — CZ

Это дело отложили прямо до халвинга Который будет в апреле

Все дело идет к булрану, все понимают что у майнеров доход снизится и все предсказывают баснословные 150к

Вопрос такой:

Перед халвингом увидим биточек и эфир по 45 и 2500 соотвественно — или все — уже будет только педаль газ в пол?

Я уже зашел в среднем по 1800!

Хочется еще заскочить и вот думаю

Никита:

Вопрос адресован не мне, но кто ж мне помешает ответить!

По сути - стоимость крипты определяет “retail flow”, то есть физики-спекулянты, у которых должны быть свободные для инвестирования деньги/кредит и желание залудоманить/разбогатеть.

Наличие таких активов зависит от объема денег/кредита у физиков, что, в свою очередь (тут упрощаю) зависит от процентых ставок фрс, т.к. это основной рычаг регулирования объема денег в системе.

Все в это верят и вкладываются и это превращается в самосбывающееся пророчество. Ну и наличие инфраструктуры важно, чтоб не были закручены гайки перевода денег в крипту прямым или косвенным образом, поэтому все и задрачивают на новости про etf - «легальный» способ канализирования желания полудоманить внутри традиционной финансовой системы, увеличение объема retail flow по сути.

Все остальные факторы вторичны и не имеют большого смысла для рассмотрения

Алексей:

К тому, что уже написали ребята, добавлю следующее.

Пытаться торговать отдельные события это опасное заблуждение. Рынок, конечно же, не подчиняется просто логике «CZ туда, биток сюда», или «скоро халвинг, значит скоро биток подрастет». Да, пусть эти события и реально имели бы значение, ты о них уже знаешь, значит о них уже знает рынок.

Даже если ты знаешь, что есть некая вилка (представим, что проблемы у СZ означают проблемы бинанс означают проблемы у битка, что не вполне так) то рынок тоже это знает. И если есть некий «перекос» в сторону одного из исходов, он уже в рыночных сделках неким образом выражен, и поэтому есть в цене, и ты не «наторгуешь» тут ничего себе дополнительно в плюс (по ожиданию, по факту может получиться как угодно).

Почему по факту может получиться как угодно? Люди живут заблуждениями. Древние люди видели, что нужный им для посевов дождь иногда всё же идет с неба, и пытались на это повлиять. Приносили в жертву животных и людей, молились богам дождя. Дождь при этом идет согласно совсем других факторов, которые люди не понимают. Но людям казалось, что эти события связаны. Вот твои рассуждения про CZ или халвинг они очень на это похожи.

Да и, вообще, можно спекулировать как угодно на разных событиях и связыть с ними движения цен, и если глобальный тренд в твою сторону, то тебе будет казаться, что ты анализируешь правильно. И потом ты будешь уверенно говорить «все дело к буллрану», но это плохая торговая стратегия) Ни от чего перечисленного «буллран» не зависит.

А зависит он от ебучего макро, как написал Никита. Как себя чувствует ритейл? Есть ли у него дешевые деньги, которые надо срочно куда-то пристроить? А далее, пристроит ли ритейл свои бабки в биток, или что-то более «интересное» придумает, типо ИИ, и поэтому NVIDIA у нас теперь дороже всего на свете? У меня вот уверенности нет, я бы такую ставку не делал.

Плюс ко всему, в битке есть совершенно непонятные игроки с кучей битка, которые могут как угодно манипулировать рынком, с майнерами крупными работать (это во многом одни и те же люди), и они обладают многой информацией и возможностями, которых нет у нас.

Попробую упрощенно объяснить, как лучше про это думать.

Вот представь, что есть условно биткойнов на 1 триллион.

Из них (например):

1) 300 млрд лежит на мертвых (пока) кошельках

2) 400 млрд сосредоточено у 1% профессионалов-китов, которые не только лучше знают, какие события как повлияют на движение битка, но и зачастую сами эти события создают;

3) 300 млрд лежит у 99% оставшихся холдеров (назовем их ритейл).

Какие преимущества у тебя есть, чтобы оказаться во второй грумпе, которая на дистанции зарабатывает, а не в третьей, которая на дистанции теряет?

Да, можно сказать что «будет буллран, все заработают!», но я таких разговоров с 16 года слышал очень много 😄 Нет, кто-то будет терять, кто-то будет зарабатывать.

Лично я бы хотел участовать в буллранах, в которых я понимаю стейкхолдеров и их действия (например, в буллране российских акций после середины 22 года).

По сему, я бы выделил три стратегии заработка на битке (или на эфире, это одно и то же):

1) Early adopter - мы раньше всех просекли тему, что крипта это круто, даже не само по себе, а скорее, что все скоро в это поверят, и закупились (эти времена давно прошли).

2) Мы хотим отторговать направление, например буллран, и проехаться вверх вместе с рынком, полностью понимая, что происходит. Но, как мы уже поняли, фундаментала под криптой мало (она может стоить сколько угодно), анализировать фундаментал сложно (криптоналитик уже чуть-чуть смешное слово само по себе), и движение крипты зависит от макро, например от количества свободных денег у американцев и от регулирования. Лучший ли это способ отторговать ситуацию в США (а значит, и на мировом рынке) - покупать биток? Я так не думаю.

3) Понятный стабильный доход за счет экспертизы в индустрии. Типа, мы знаем, как застейкать одно, одолжить другое, где какие проценты, где-нибудь какой-нибудь арбитраж, где-то слишком сладко прайсят опционы, вот это вот всё. Можно собирать стабильные деньги с понятным риском, но это тоже не покупка битка/эфира и явно не про тебя.

Ты же пытаешься торгануть вообще несусветно фантастическую комбинацию 🙂 Сперва хочешь купить подешевле («биточек и эфир по 45 и 2500 соотвественно»), с полной увереностью в будущем буллране. И у тебя даже может всё получиться! Почему бы и нет. Но, лично я бы так торговать не стал. Лучше в казино пойти 😄