Простая экономика

Ультимативный гайд по инвестициям. От недвижимости до крипты

Added 2024-09-07 06:13:00 +0000 UTC

Если вы читаете этот пост, то хотите знать, куда вложить свои деньги, чтобы их сохранить. Подчеркиваю, что инвестиции это в первую очередь сохранение капитала, а не его зарабатывание. Поэтому в статье вы не найдете способы, которые удвоят ваши накопления за год. Зато здесь рассказано, как гарантировано удержать сэкономленное и даже немного увеличивать свой капитал.

Так как лет через двадцать на пенсию можно особо не рассчитывать, я буду рад, если вы поделитесь ссылкой на этот материал со своими знакомыми, или хотя бы перескажете им при встрече ключевые моменты из него. Приступим.

Накопленные деньги можно инвестировать массой способов. И даже если вам кажется, что вы никогда не инвестировали, то спешу вас удивить - еще как инвестировали. Вот все основные способы инвестиций (сохранения денег):

1. Наличка и банковские вклады.

2. Недвижимость.

3. Драгоценные металлы.

4. Фондовый рынок.

5. Краудлендинг

6. Криптовалюта.

7. Прямые инвестиции.

Без лишних расшаркиваний, перейдем к их разбору.

1. Наличка и банковские вклады

Порог входа - низкий.

Сложность инвестирования - низкая.

Реальная доходность (за вычетом инфляции) - околонулевая (для банковских вкладов) или отрицательная (для налички).

Риск - низкий.

Для большинства наличные деньги являются первым активом, который они получают в своей жизни. Как только у вас появляются деньги, которые вы не тратите, вы становитесь инвестором. Неосознанным инвестором в кэш, который неуклонно подъедает инфляция.

Начальный осознанный шаг к инвестированию - это размещение средств на накопительных и депозитных счетах в банке. Открывая депозит, вы даете свои деньги банку, он на них зарабатывает и делится с вами фиксированной частью прибыли. Обычно вклады застрахованы в пределах определенной суммы. В России это 1,4 миллиона рублей в одном банке, за которые вы можете вообще не переживать. Если с банком что-то случится, государство вернет вам деньги.

Тем более, в России недавно повысили ежемесячный лимит на переводы самому себе до 30 млн рублей. Это значит, что вы можете открыть счета в разных банках и гонять до 30 млн рублей в месяц между этими счетами без комиссии в поисках самых выгодных условий.

В силу околонулевого риска банковские вклады - отличный старт для начинающих инвесторов. Накапливая деньги на депозитах, вы поймете, как работает сложный процент и почему на разные периоды банки предлагают разные ставки.

Реальную доходность на банковских вкладах вы не увидите, а лишь сохраните накопления от инфляции. Зато у вкладов есть особая ценность в виде уникально высокой ликвидности - способности моментально выйти обратно в кэш за считанные секунды. Поэтому даже у очень продвинутых инвесторов часть средств лежит на депозите. Это “сухой порох”, на который можно начать откупать резко подешевевшие активы на других рынках.

2. Недвижимость

Порог входа - высокий.

Сложность инвестирования - средняя.

Доходность - высокая.

Риск - средний.

Еще не так давно покупка недвижимости была самым выгодным способом инвестирования в мире. Из-за роста населения людям требовалось все больше жилья, а темпы стройки часто не поспевали за темпами роста населения, от чего на рынке был высокий спрос, за которым не поспевало предложение.

В XXI веке недвижимость уступила первенство по доходности фондовому рынку, но продолжает показывать достойные цифры и этим сохраняет свою привлекательность для инвесторов.

Вот в какие активы можно инвестировать, если хочется вложиться в недвижимость:

а) Квартиры - самый распространенный и простой, но наименее выгодный вариант. С инвестиций в жилую недвижимость начинается путь многих инвесторов. Покупаете квартиру, сдаете ее и живете как богатый рантье. Ага, размечтались.

Спрос на жилье зависит от многих факторов, если их неправильно рассчитать, то можно получить доходность ниже, чем по банковскому вкладу. А из-за того, что порог входа в недвижимость начинается от парочки миллионов рублей, диверсифицировать риски, купив разные объекты, не так-то легко.

Чтобы получить хорошую доходность, нужно купить правильный лот. А это подчас непросто даже в новостройке, не говоря уже о вторичном рынке, где имеет значение еще и история перехода прав собственности. А так как большинство людей могут в самом начале потянуть покупку лишь одного объекта, увеличивается риск вляпаться в проблемную историю. Также нужно затрачивать много усилий на поддержание объекта в приемлемом состоянии (текущий ремонт и прочее).

б) Коммерческая недвижимость - офисы, торговые точки, склады и так далее. Для новичков этот вариант не подходит, потому что порог входа еще выше, чем в жилой недвижимости, и разбираться в рынке надо лучше. Глобально, коммерческая недвижимость более доходна, нежели жилая, но причина тому - в требовании большей экспертности.

в) Земельные участки и загородные дома. По данным ЦИАН, сегмент индивидуального жилищного строительства становится все популярнее. Загородный дом дает хорошую доходность от сдачи в аренду, особенно, посуточно. В новогодние праздники аренда объекта стоимостью 20 млн рублей вполне может доходить до сотни тысяч рублей в сутки. Однако, это бизнес совершенно другого масштаба, и к моменту, когда у вас будет на него капитал, все ,что описано в этой статье, вы и так будете понимать.

г) Парковочные места, гаражи и кладовки. - низкий порог входа и более низкая доходность чем у других объектов недвижимости делают это направление менее привлекательным для инвестиций. Чтобы получить хорошую доходность, придется собрать широкий портфель из таких активов и постоянно держать руку на пульсе. В общем, не инвестиции, а бизнес какой-то.

д) Паевые инвестиционные фонды недвижимости (они же Real Estate Investment Trust). Если у вас есть доступ к западному рынку, то вы можете вложиться в биржевые фонды REIT, на российском рынке их место занимают ЗПИФ недвижимости. Принцип такой - собирается крупная сумма денег, которые управляющая компания инвестирует в определенную недвижимость. Этот фонд делится на паи/акции, которые вы можете купить. Когда речь идет о ЗПИФ недвижимости, все те недостатки, которые характерны для обычных ПИФов (ссылка) тоже остаются. Это ухудшенная версия обычных инвестиций, но за более низкий прайс.

Если после прочтения этой части, вы захотите углубиться в тему инвестиций в недвижимость, то вот ссылка на мою детальную статью об этом способе инвестирования.

3. Драгоценные металлы

Порог входа - средний.

Сложность инвестирования - средняя.

Доходность - средняя.

Риск - средний.

Вложиться в драгоценные металлы можно разными способами. Самый простой вариант - купить слитки или монеты из серебра, золота и, реже, из платины и палладия. Купить их можно в большинстве банков России, например, в Сбере. Также это можно сделать в одном из монетных бутиков вроде этого.

Доходность инвестиций в драгоценные металлы очень волатильна (изменчива). Например, цена монеты из крупного тиража напрямую зависит от содержания в ней драгметалла. Редкие же монеты могут принести хорошую доходность на горизонте в 10+ лет за счет своей уникальности, но чтобы их купить, надо хорошо разбираться в этом рынке. Если это вам интересно, то для вас покупка монет станет не просто инвестированием, но и коллекционированием. И уж точно не пассивным источником дохода.

Дополнительные риски инвестиций в физические металлы связаны с их сохранностью. Монеты и слитки надо хранить в отдельных коробочках, иначе их можно поцарапать. Их нельзя трогать голыми руками, потому что может навсегда может остаться нестираемый отпечаток пальца. Наконец, их не так-то легко продать. Банки с удовольствием вам их продадут, но вряд ли купят обратно. Так что придется искать покупателей через специализированные площадки.

Еще можно инвестировать в ювелирные украшения, но это путь для ценителей. Не существует организованного рынка купли-продажи ювелирных изделий, а значит и цены на нем устанавливаются хаотично. Поэтому, если вы не фанатеете от золотых брошек, то инвестировать деньги в ювелирку не стоит.

Особенностью ювелирных украшений является то, что для их покупки не нужен паспорт. Их можно продать неофициально или вывезти с собой за рубеж не декларируя (если они не являются исторической ценностью). Для многих бежавших от революции в 1917 году именно продажа вывезенных в собой ювелирных украшений дала возможность устроиться в новой стране.

Помимо покупки украшений, слитков и монет, существуют альтернативные способы инвестировать в драгоценные металлы, не покупая их физически:

а) Обезличенный металлический счет (далее - ОМС). По сути это обычный счет до востребования, у которого есть две особенности: он номинирован в граммах металла, он не страхуется в АСВ. ОМС, по сути, это кредит в золоте, который вы даете банку. Банки обычно не начисляют проценты на ОМС, поэтому заработать можно только продав металл дороже, чем вы его купили. Это делает идею ОМС более слабой по сравнению со следующим вариантом.

б) Золотые облигации. До недавнего времени этот инструмент отсутствовал на российском рынке, но сегодня у нас есть целых два выпуска золотых облигаций от компании Селигдар. По этим выпускам платежи осуществляются в рублях, суммы платежей определяются ценой на золото. В отличие от ОМС, тут вам начисляют проценты, ставка 5,5%. Номинал для покупки - 1 грамм золота, соответственно, если купить 1000 облигаций, то размер процентных платежей за год составил денежную стоимость 55 грамм золота. За пределами России такие облигации тоже встречаются, например, их эмиссией периодически занимается правительство Турции.

в) ПИФы на золото. Несколько компаний в России дают возможность вложиться в золото через ПИФ. Я знаю по крайней мере три фонда - от Тинькофф, Сбера и ВТБ. Они отличаются друг от друга комиссиями и другими мелкими нюансами, но, как и ОМС, не начисляют процентов, чем сразу проигрывают облигациям по доходности. Из плюсов - высокая ликвидность и низкая цена входа, цена одного пая менее 10 рублей.

г) Акции добывающих драгметаллы компаний. Из всех способов инвестиций в “золото” этот наименее связан именно с самим металлом. Тут вы покупаете акции, динамика цены которых зависит от цен на золото и успешности менеджмента в компании. В России добычей драгметалла занимаются следующие крупные акционерные общества: Полюс Золото, Норильский никель, Селигдар, Лензолото.

д) Покупка биржевых товаров и фьючерсов. Наконец, на бирже можно покупать контракты на золото (GLDRUB_TOM). По сути, это аналог обезличенного металлического счета в банках, но более выгодный из-за низких биржевых комиссий и спредов. Однако, в отличие от ОМС, который, как и депозит, можно закрыть всегда, тут возможна ситуация проблем с ликвидностью в случае кризиса. Усложнение варианта покупки золота на бирже являются фьючерсы. Их мы рассматривать не будем, потому что они подходят для долгосрочных инвестиций. Просто знайте, что торговля фьючерсами требуют высокой квалификации и знания рынка от инвестора.

Полноценная инструкция о том, как инвестировать в золото, доступна по этой ссылке.

4. Фондовый рынок

Порог входа - низкий.

Сложность инвестирования - средняя.

Доходность - высокая.

Риск - высокий.

Фондовый рынок это место, куда крупный бизнес приходит за деньгами. Компании выпускают ценные бумаги, вы их покупаете, и компании получают ваши деньги. Зарабатывая на своем бизнесе, компании делятся деньгами с вами. Звучит понятно, но рискованно - бизнес он на то и бизнес, что может ничего не заработать или обанкротиться.

Поэтому на фондовом рынке нет гарантий прибыли, и когда вы несете деньги в ценные бумаги, это надо помнить. Акции, облигации и другие ценные бумаги продаются на бирже или вне ее. Внебиржевой рынок мы рассматривать не будем - это аттракцион профессионалов, а вот покупки на бирже мы поизучаем.

Чтобы купить первые бумаги, надо открыть счет у брокера - он дает вам доступ к рынку. Делается это в два клика через мобильное приложение. На выбор брокера влияет довольно много факторов - размер комиссий, доступ к разным инструментам, удобство приложения, момент взимания налога и так далее.

Если вы клиент банка, у которого есть свое брокерское приложение, то вам удобнее всего использовать именно его. Как минимум, будет проще переводить деньги. Когда вы откроете брокерский счет, то на для покупки будут доступные следующие инструменты:

а) акции - это доли в разных бизнесах. Они могут как вырасти в два раза за год, так и упасть до нуля. Если вы решите разобраться в том, как инвестировать в акции, то вот моя практическая инструкция по покупке вашего первого портфеля на бирже. Она подойдет даже для самых новичков, поэтому ознакомьтесь.

При инвестициях в отдельные компании очень важно понимать, что они из себя представляют. Иначе вы рискуете купить компанию, которая следующие пару лет будет показывать устойчивый минус. Покупать какие-то бумаги потому что какой-то телеграм-канал написал, что «это верняк», так же глупо, как и давать в долг человеку, который славится тем, что долги не возвращает.

Чтобы понять, стоит покупать какую-то компанию или нет, а потом не жалеть о своих решениях, надо читать финансовую отчетность - смотреть, что происходит с долгами компании, растет ли ее прибыль, выплачивает ли она дивиденды. Как правильно проводить такой анализ, я объяснял в этой статье.

б) облигации - это кредит, который вы даете бизнесу через покупку ценных бумаг. Облигации это менее рискованная инвестиция, чем покупка акций, потому что доходность по облигациям известна заранее, и она выше, чем процент по банковским депозитам. Минусы облигаций в том, что их цена постоянно меняется, а потому вы не всегда можете их продать по купленной цене. Так что, накупив облигаций, допускайте, что придется долго в них сидеть. Да и банкротство компании никто не отменял, поэтому не отбрасывайте вариант получить вместо дохода дырку от бублика.

в) ПИФы и ETF - это уже готовые портфели, которые за вас собирают крупные фонды. Вам остается лишь купить долю в этом портфеле. Из плюсов - не надо заморачиваться, из минусов - с вас возьмут комиссию за управление готовым портфелем, так что ваша доходность будет ниже, чем если бы вы сами накупили акций и облигаций.

Если интересно подробно почитать про ПИФы и доверительное управление, то вот моя подробная статья с разбором этих способов инвестиций.

В заключение по теме фондового рынка надо сказать, что на нем бывают два вида инвесторов - активные и пассивные. Активный инвестор - это по сути спекулянт, который пытается переиграть рынок, активно торгуя разными инструментами. Для него имеют значение цена входа и цена выхода. Это более затратно по времени и невыгодно для начинающих по той причине, что даже в случае успеха, доход в абсолютных цифрах будет маленький из-за небольшой суммы вложений.

Пассивный инвестор - это человек, который купил инструмент и держит его пока он не перестанет соответствовать его представлениям о хорошем инструменте. Для него цена входа и цена выхода особого значения не имеют при принятии решений. Самый простой вариант заработать на инвестициях в фондовый рынок - скопировать индекс Мосбиржи для покупки акций. Ну или другой биржевой индекс, если вы не инвестируете в российский рынок.

Что можно и нужно дополонительно почитать и посмотреть для инвестирования в ценные бумаги:

- мой плейлист о фондовом рынке;

- брошюра Как поколение 2000-х может понемногу разбогатеть;

- лекция об основах инвестиций от Павла Комаровского;

- серия отличных постов об инвестициях (раз и два).

5. Краудлендинг

Порог входа - средний.

Сложность инвестирования - низкая.

Доходность - высокая.

Риск - высокий.

В любой стране есть компании, которые не хотят финансироваться только через банковские кредиты, но еще не готовы соответствовать требованиям эмитентов облигаций. Последние годы в России для таких компаний также появился новый инструмент привлечения средств - краудлендинг.

Краудлендинг работает так: компания, которая хочет занять денег, обращается к оператору краудлендинговой платформы. Платформа запрашивает у нее определенный набор документов (в первую очередь финансовую отчетность), присваивает компании свою оценку надежности и публикует ее заявку на займ на своей платформе. Желающие профинансировать займ заносят деньги на площадку.

В случае если денег набирается достаточно для удовлетворения заявки, платформа берет себе комиссию за успешное размещение, отдает собранные деньги компании и дальше та через платформу выплачивает взятый таким образом краудлендинговый кредит. В случае успешного погашения кредита инвесторы-физлица получают довольно высокую доходность. В случае невозврата платформа судится с заемщиком и берет себе часть средств, которые удастся отсудить.

Я не буду рекламировать тут разные платформы, вы легко их найдете через поиск в интернете. На своих сайтах они заявляют низкую долю дефолта своих клиентов и обещают инвесторам высокую доходность, но я бы отнесся к этому настороженно. Статистика публичных портфелей, которые инвестируют средства в краудлендинг говорит о том, что золотые горы пассивными инвестициями на краудлендинге вы не заработаете.

6. Криптовалюты

Порог входа - средний.

Сложность инвестирования - высокая.

Доходность - высокая.

Риск - высокий.

Криптоактивы это самый молодой инвестиционный инструмент из всех доступных. Инвестируя в них, вы, фактически, голосуете за то, что будущее останется не за традиционными деньгами, а за новым видом активов, которые неподконтрольны централизованной власти правительств.

Крипта - самый дикий финансовый рынок из всех, он меньше других регулируется государством, там больше всего мошенников и легче всего потерять деньги. Существует огромное множество разных криптовалют - каждая из них это отдельный проект, построенный на блокчейне. Все криптовалюты можно поделить на три группы. Первая группа это биткоин. Первая и самая главная криптовалюта. Вторая группа - стейблкоины. Это крипта, которая привязана к стоимости фиатных денег. И третья группа - это альткоины, т.е. все остальные криптовалюты.

В инвестициях есть главное правило - никогда не вкладывайте деньги в инструменты, в которых вы не разбираетесь. Поэтому, если вы знаете, как работают криптовалюты, то не надо бежать покупать биткоин на новостях о его росте.

Пожалуйста, сначала изучите теорию. Начать можно с моего образовательного видео о том, что такое криптовалюты:

https://www.youtube.com/watch?v=QPOdFedaujY

Продолжить можно вот этим подробным разбором - что такое блокчейны, какие проекты есть в крипте и так далее.

Если после того, как «въедете» в смысл криптовалют, вы все же решитесь направить часть своих денег на этот рынок, то вот моя полная инструкция, как составить криптовалютный портфель с нуля.

7. Инвестиции в малый бизнес (прямые инвестиции)

Порог входа - высокий.

Сложность инвестирования - средняя.

Доходность - высокая.

Риск - высокий.

Можно открыть бизнес самому, а можно дать денег другу/брату/свату, чтобы он открыл бизнес, а вы были инвестором. Первый случай мы не рассматриваем, потому что это уже никакие не инвестиции, а самая настоящая работа. А вот второй даже может показаться неплохой идеей.

Ну а что - мой знакомый давно работает управляющим автомойкой, и решил открыть свою. Он знает все нюансы и обещает сделать лучшую мойку на районе. Только вот денег ему не хватает. Вроде бы, дело верное - вложимся с ним пополам, я в управлении участвовать не буду, а он поделится со мной частью прибыли.

Никогда так не делайте.

Инвестиции в малый бизнес без посредников, без анализа бизнес-модели и финансовой стабильности предприятия гарантировано приведут к тому, что вы потеряете деньги. Плюс, в бизнесе даже специалист не даст гарантий прибыли, а человек, далекий от бизнеса, вообще не будет понимать, куда он несет деньги - в перспективную организацию или мошенникам.

Поэтому, лучше обходить прямые инвестиции в малый бизнес стороной, если вы мелкий частный инвестор, который ищет, куда пристроить свои деньги. Выше есть целый арсенал инструментов, которые в 99 случаев из 100 побьют по доходности инвестиции в малый бизнес.

Какой инструмент выбрать?

Обобщим все, что было сказано выше, в удобную таблицу.

Глаза разбегаются, с чего начать?

Начните с того, что вам понятно, и что соответствует вашим целям. Например, нет смысла заходить на фондовый рынок, если вы хотите через год вытащить деньги из инвестиций или если вы госслужащий.

Так же, как и не надо инвестировать в криптовалюту, если вы не готовы заморачиваться с хранением своих паролей и покупкой аппаратных кошельков.

Начните с простого - составления финансовой подушки и откройте парочку вкладов в разных банках. Когда появится более крупный капитал, и вопрос со своим жильем будет закрыт, посмотрите в сторону более сложных активов - инвестиционной недвижимости, фондового рынка и пр.

Почитайте еще раз про них выше, перейдите по более детальным статьям, которые указаны в каждом инструменте. Примерьте его на себя. Что больше вам подойдет, в то и погружайтесь.

Также пишите комментарии ниже, что вам понравилось, а что хотелось бы узнать поподробнее?

Оставляйте пожелания на будущие темы, мы раскроем их все. Считайте, что это блог - ваша персональная консультация по финансам.